基于投资人视角的私募股权基金选择

发布时间：2021-09-06 22:52

　　近年来,国内私募基金市场高速发展,截至2019年末,我国已登记私募基金管理人24471家,存续备案私募基金81739只,基金管理规模13.74万亿元。但是,我国私募基金市场高速发展的同时也伴随着较大的风险,2018年以来我国私募基金爆雷现象频发,对基金投资者的利益造成了极大损害。本文从投资者的角度出发对私募基金选择与风险防范提出建议,并提出投资者三因素投资评价模型。 

【文章来源】：科技经济市场. 2020,(09)

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
1 我国私募基金投资普遍存在的问题
    1.1 基金发起阶段
        1.1.1 私募基金登记备案相对较易
        1.1.2 契约型私募基金的潜在风险
    1.2 基金运作阶段
        1.2.1 存在非标债权
        1.2.2 关联交易与自融风险
2 私募基金投资人投资选择方法
    2.1 管理人分析
        2.1.1 基金管理人背景调查
        2.1.2 基金管理人股权结构及关联方
        2.1.3 基金管理人涉诉情况及诚信信息
    2.2 基金产品分析
        2.2.1 基金产品主要信息
        2.2.2 费用和收益构成
        2.2.3 投资分析
        2.2.4 利益冲突及关联交易
        2.2.5 相关服务机构
3 投资者三因素投资评价模型
    3.1 子因素一:合格投资者判断
    3.2 子因素二:管理人背景
    3.3 子因素三:历史业绩
    3.4 子因素四:股权结构和关联方
    3.5 子因素五:信用状况
    3.6 子因素六:专业化经营
    3.7 子因素七:产品主要信息
    3.8 子因素八:费用和收益构成
    3.9 子因素九:投资分析
    3.10 子因素十:关联交易
    3.11 子因素十一:相关服务机构


【参考文献】：
期刊论文
[1]私募证券投资基金绩效评价研究——基于修正Sharpe比率[J]. 叶晓青.  财会通讯. 2020(08)

硕士论文
[1]中国私募股权基金业绩指标实证研究[D]. 唐若华.西南财经大学 2019



本文编号：3388332