离岸信托对个人资本项目外汇管理的挑战与应对

发布时间：2022-01-07 01:26

　　随着境外上市的境内企业不断增多,内地高净值人群设立离岸家族信托方兴未艾。梳理我国高净值人群设立的离岸家族信托可以发现,其大多采用了"特殊目的公司+离岸信托"的模式,其中的所有权、控制权和收益权的分离给现行个人财产转移及特殊目的公司外汇管理带来了挑战。对此,应尽快完善监管框架,明确管理细则,加强数据监管,防止离岸信托成为资产转移通道。 

【文章来源】：国际金融. 2020,(07)

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
一、离岸家族信托受青睐的原因
    1.资产隔离与股权集中管理
    2.实现财富传承
    3.掌握公司控制权
    4.隔离公司经营风险与个人财富
二、离岸家族信托对现行个人资本项目管理模式的挑战
    （一）境内居民设立或参与离岸信托的合法性认定
    （二）受益人在境外直接获取收益突破了个人财产转移的管理规定
    （三）设立离岸信托后特殊目的公司登记的办理原则
        1. 信托公司代替委托人成为特殊目的公司的股东
        2. 委托人将控制权授权给第三人后是否应继续办理特殊目的公司登记
        3. 对受益人是否有必要进行特殊目的公司登记有争议
        4. 信托协议中签订有保密条款，银行落实展业原则有困难
    （四）个人存量权益数据申报质量较低
三、政策建议
    （一）完善监管框架
        1. 尽快出台关于离岸信托的制度法规
        2. 加强信息共享
    （二）明确外汇管理细则
        1. 以信托子公司作为第一层特殊目的公司进行登记
        2. 明确受益人应办理特殊目的公司登记
    （三）加强数据统计
        1. 明确特殊目的公司存量权益登记申报规则
        2. 明确特殊目的公司相关收入调回境内应以存量权益登记数据为依据


【参考文献】：
期刊论文
[1]日本及我国台湾信托业监管体系建设经验及启示[J]. 袁吉伟.  金融经济. 2020(02)
[2]中国富豪2000多亿资金移师海外离岸市场[J]. 易宪容.  中国外资. 2019(03)
[3]CRS新政下的家族信托[J]. 白琳.  中国外汇. 2017(12)
[4]信托及信托制度的起源[J]. 马云红.  消费导刊. 2007(14)

硕士论文
[1]涉外家族信托法律适用研究[D]. 苏柳丹.浙江大学 2019



本文编号：3573534