交易所自律监管下证券错误交易撤销制度研究

发布时间：2023-01-15 12:59

　　证券错误交易在实践中频频发生,对证券市场的定价功能与交易秩序造成破坏,提升了市场风险,损害投资者利益,但我国法律并未明确对其进行规制。证券交易本质为契约缔结的过程,在法律关系方面,证券错误交易与证券交易并未有显著区别。本文通过运用错误一元论、二元论的理论分别对错误交易进行分析,明确两种错误理论在错误交易层面能够归集至同一问题,即何种错误可得救济。设立证券错误交易撤销权是公平与效率的权衡统一,是公共利益理论下监管与市场调节的平衡。伴随我国证券市场的发展,证券监管方式由行政监管为主正在逐步向自律监管为主进行过渡。赋予交易所证券错误交易撤销权能够提高监管效率、降低监管成本、减少政府的政治压力。证券错误交易撤销制度应秉持市场最优原则、公开原则与及时原则。对于证券错误交易的标准、程序应当依据依申请撤销与依职权撤销有所区分地进行规定。对于依申请行使的撤销权的撤销标准按照原因层面、结果层面两个维度对错误交易进行判断,赋予交易所以一定裁量权。对于依职权行使的撤销权的撤销标准,应更多考虑市场的整体利益与整个社会的公共利益。证券撤销程序的运行应当遵循效率原则,严格控制证券申请、审查的时间,快速向市场公布证... 

【文章页数】：59 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
导论
    (一)研究背景与选题意义
    (二)国内外研究综述
一、证券错误交易撤销制度的概念解析
    (一)证券交易——证券交易制度与证券交易法律关系分析
    (二)错误交易——内涵与外延
二、证券错误交易撤销的现实意义
    (一)错误交易对市场的危害
    (二)我国证券法律体系中对错误交易规制的缺失
三、证券错误交易撤销的理论基础
    (一)证券市场公平与效率的权衡统一
    (二)公共利益理论下的监管与市场调节的平衡
四、自律监管——证券错误交易撤销制度撤销权行使主体论证
    (一)证券监管方式与证券市场阶段的适应关系分析
    (二)交易所行使错误交易撤销权的比较优势
五、证券错误交易撤销制度的构建设想
    (一)证券错误交易撤销应遵循的原则
    (二)可撤销错误交易的标准
    (三)行使撤销权的程序
    (四)证券错误交易撤销制度的责任分配
结论
致谢
参考文献
附录1 攻读硕士学位期间发表论文目录



本文编号：3731079