三叉树模型下美式认股权证的定价

发布时间：2017-06-01 15:00

  本文关键词：三叉树模型下美式认股权证的定价，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：探讨建立在Black-Scholes定价模型基础上,充分考虑定价问题中利率的随机性,利用三叉树定价模型方法结合美式期权的定价模型,得到美式认股权证价格的递推公式,以及带回购的、除权除息的美式权证定价的递推公式,为债转股问题的研究奠定基础.
【作者单位】： 哈尔滨师范大学;
【关键词】： 三叉树模型 美式权证 带回购权证 除权除息 公司
【基金】：国家自然科学基金项目(11471091)
【分类号】：F224;F831.51
【正文快照】： 0引言作为现代金融创新中一种被普遍运用的衍生工具,权证以其融资便利、对冲风险、高杠杆性等优点普遍受投资者和上市公司的青睐.并且,随着金融市场的日新月异、不断完善和发展,权证和债券等金融工具的组合也创造出很多具有不同风险收益特征的金融产品.因此,权证成为了新兴市

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 缥缈;“权证”复活值得关注[J];股市动态分析;2005年26期

2 张卫星;比鸡肋还不如的“权证”尾巴[J];商务周刊;2005年14期

3 尹中立;;权证为何如此疯狂?[J];时代经贸;2005年11期

4 周松林;;权证叩开金融衍生产品市场大门[J];中国报道;2005年12期

5 李虹蓉;;大块头 新机会——钢铁类权证上市分析[J];股市动态分析;2005年47期

6 缥缈;;有关权证的四点体会[J];股市动态分析;2006年Z1期

7 毛欢喜;;权证走进扩容时代[J];中国金融家;2006年02期

8 王柱栋;;权证:跌出风险意识[J];股市动态分析;2006年23期

9 杨国平;;权证到期知多D[J];股市动态分析;2006年31期

10 鲁宁;;如何认识金融新产品——权证[J];中国石化;2006年10期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 元小勇;;内地与香港权证制度的比较研究[A];中国商法年刊（2008）：金融法制的现代化[C];2008年

2 韩娟;应益荣;;可分离交易债券权证的价值偏差分析[A];第九届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2007年

3 张腾文;;权证运用对封闭式基金绩效影响的实证研究[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年

4 孟祥兰;王彬;;我国权证与标的股票的统计关系研究[A];21世纪数量经济学（第10卷）[C];2009年

5 杨大楷;;沪深市场认股权证和正股关系的实证研究[A];纪念会计改革与开放30年暨上海市会计学会成立30周年专辑[C];2009年

6 林文修;林泽全;齐学平;;模糊调适性遗传程序规划在认购权证评价模式之应用[A];第11届海峡两岸信息管理发展策略研讨会论文集[C];2005年

7 周海林;吴鑫育;丁忠明;汪寿阳;;权证是冗余证券吗? 基于沪深交易所的经验证据[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

8 丁飞鹏;马路安;何穗;;宝钢权证对其股价波动的影响[A];第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集[C];2006年

9 李东方;邢志刚;;认股权证制度探析[A];律师事业与和谐社会——第五届中国律师论坛优秀论文集[C];2005年

10 吴恒煜;马俊伟;朱福敏;林漳希;;基于Levy过程修正GJR-GARCH模型的权证定价——对中国大陆和香港权证的实证研究[A];第八届（2013）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2013年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 武汉新兰德 余 凯;宝钢权证 投机狂潮显狰狞[N];证券日报;2005年

2 李宏;权证 想说爱你不容易[N];中国证券报;2005年

3 主持人:小张老师 特邀嘉宾:联合证券研究所杨戈;掀起权证的红盖头[N];上海证券报;2005年

4 本报记者　方原;权证面临全面调查 监管酝酿三大指向[N];21世纪经济报道;2005年

5 王轲真;深市权证结算实施T＋1[N];深圳特区报;2005年

6 记者 冉慧敏;权证发展迎来好时光[N];证券时报;2005年

7 本报记者　 立方;权证：A股能从港股学到什么[N];证券日报;2006年

8 大时代投资 梅俊;四大高招炒权证[N];证券日报;2006年

9 本报记者　 彭春来;上证所强化权证风险管理[N];证券日报;2006年

10 大时代 梅俊;权证凶态毕露 风险仍需释放[N];证券日报;2006年

中国博士学位论文全文数据库 前3条

1 焦凯;中国内地权证的实证研究[D];复旦大学;2007年

2 黄宇红;中国权证定价效率及其市场风险管理研究[D];华中科技大学;2007年

3 傅永昌;中国沪深权证市场实证和应用若干问题研究[D];西南交通大学;2008年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 喻伟;中国权证市场创设注销制度研究[D];电子科技大学;2008年

2 黄野松;权证法律问题研究[D];湖南大学;2009年

3 王悦;权证到期效应的实证分析[D];哈尔滨工程大学;2008年

4 王召宽;我国权证制度的法律思考[D];贵州大学;2009年

5 陈苏君;关于我国新兴金融工具权证的研究[D];对外经济贸易大学;2006年

6 刘元弘;论我国股改权证的投资风险及控制手段[D];对外经济贸易大学;2006年

7 黄亮;权证价值评估的二叉树方法研究[D];西南财经大学;2006年

8 李刚;股市全流通下的权证及其定价研究[D];东北财经大学;2005年

9 张s

本文编号：412827