我国私募股权投资基金运行机制分析

发布时间：2017-09-13 19:46

  本文关键词：我国私募股权投资基金运行机制分析

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【摘要】：上个世纪40年代,私募股权投资基金在美国悄然兴起,经历了半个多世纪的蓬勃发展,私募股权成为企业进行投融资的又一种重要方式,在当前的投融资领域占有非常重要的一席之地,成为继银行贷款和公开发行股票之后不可缺少的又一融资工具。近几年,私募股权投资基金在中国的发展更是风生水起,中国已成为全球新兴以及最具有活力的私募股权投资市场。而私募股权投资基金作为一种全新的金融投资工具,在对完善资本市场结构、促进中小企业发展、调整公司治理结构和提升资本运作效率等方面起到了关键作用。本文通过分析欧美发达国家在私募股权投资基金运作机制发展过程中所形成的成熟理论与实践经验,来对我国私募股权投资基金的运作机制——组织形式、筹资模式、投资模式和退出方式进行深入剖析。通过研究发现,我国私募股权投资基金运行机制目前存在很多问题,其严重阻碍了我国私募股权投资基金快速健康的发展。针对这些存在的问题,本文提出了通过采用有限合伙制的组织形式、拓宽私募股权投资基金的来源渠道、提高私募股权投资基金管理团队的素质以及完善私募股权投资基金的退出方式等途径来大力发展我国私募股权投资基金,希望能够对我国私募股权投资基金今后的发展提供一些帮助。
【关键词】：私募股权投资基金 运行机制
【学位授予单位】：河北经贸大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 1 导论9-14
• 1.1 选题背景与意义9-10
• 1.2 国内外文献综述10-11
• 1.2.1 国外有关私募股权基金的文献综述10
• 1.2.2 国内有关私募股权基金的文献综述10-11
• 1.3 论文设计11-13
• 1.3.1 研究内容11-12
• 1.3.2 研究思路12
• 1.3.3 研究方法12-13
• 1.4 创新点13
• 1.5 研究的不足13-14
• 2 私募股权投资基金的基本内涵以及运行机制14-19
• 2.1 私募股权投资基金的基本内涵14-15
• 2.1.1 私募股权投资基金的定义14
• 2.1.2 私募股权投资基金的特点14-15
• 2.2 私募股权投资基金的运行机制15-16
• 2.3 我国发展私募股权投资基金的必要性16-19
• 2.3.1 有利于完善我国多层次资本市场结构17
• 2.3.2 可以拓宽我国投资者的投资渠道17
• 2.3.3 能够促进高科技产业化成果转化率17
• 2.3.4 解决中小企业融资难题17-19
• 3 发达国家私募股权基金运行机制比较分析19-29
• 3.1 欧美发达国家私募股权投资基金发展现状19-22
• 3.1.1 美国私募股权投资基金发展现状19-21
• 3.1.2 欧洲私募股权投资基金发展现状21-22
• 3.2 运行机制比较分析22-26
• 3.2.1 组织形式的选择22-23
• 3.2.2 筹资模式的选择23-24
• 3.2.3 投资策略的选择24-25
• 3.2.4 退出方式的选择25-26
• 3.3 美国私募股权投资基金快速发展的原因分析26-29
• 3.3.1 政府的大力支持26-27
• 3.3.2 完善的金融体系27
• 3.3.3 美国私募股权投资基金自身存在的优势27-29
• 4.我国私募股权投资基金运行机制的现状与问题29-46
• 4.1 我国私募股权投资基金的发展现状29-41
• 4.1.1 组织方式现状29-31
• 4.1.2 募资现状31-35
• 4.1.3 投资现状35-40
• 4.1.4 退出方式现状40-41
• 4.2 我国私募股权基金发展存在的问题41-46
• 4.2.1 组织形式存在的问题41
• 4.2.2 募集方面存在的问题41-42
• 4.2.3 投资方面存在的问题42-44
• 4.2.4 退出方面存在的问题44-46
• 5 发展我国私募股权投资基金的对策与建议46-52
• 5.1 完善我国私募股权投资基金的组织形式46-47
• 5.1.1 可以采用有限合伙制的组织形式46
• 5.1.2 完善有限合伙制的政策法律环境46-47
• 5.2 增加我国私募股权投资基金的资金来源47-48
• 5.2.1 鼓励养老金与企业年金投资私募股权投资基金47-48
• 5.2.2 鼓励金融机构投资者投资私募股权投资基金48
• 5.3 提高我国私募股权投资基金管理团队的综合素质48-50
• 5.3.1 注重对私募股权投资基金管理人才的培养49
• 5.3.2 提升私募股权投资基金管理人才的运作水平49-50
• 5.4 完善我国私募股权投资基金的退出环境50-52
• 5.4.1 完善主板市场与中小板市场50
• 5.4.2 大力发展创业板与新三板市场50-51
• 5.4.3 发展柜台交易市场51
• 5.4.4 发展产权交易市场51-52
• 总结52-53
• 参考文献53-56
• 后记56-57
• 攻读学位期间取得的科研成果清单57

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本文编号：845560