股票市场投资组合策略构造及模型检验

发布时间：2017-10-07 02:08

  本文关键词：股票市场投资组合策略构造及模型检验

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【摘要】：股票市场是一个高风险高收益的市场,通过构造投资组合分散风险,可以在一定风险情况下实现收益的最大化或者在收益一定的情况下实现风险最小化.文中从十七个财务因子中提取了八个共同因子进行主成分分析,进而分析沪深A股所有股票的财务状况.通过给每只股票打分,选出前五只股票构造一个投资组合,然后确定各种资产的最优权重和估计出投资组合的VaR,并对VaR进行回测以检验投资组合的可靠性.
【作者单位】： 中南财经政法大学金融学院;
【关键词】： 股票市场 主成分分析 投资组合 VaR 回测
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言自从我国股票市场建立以来,经历了大大小小的数次金融危机,由于经济周期和金融危机的存在,股市也经历了牛市和熊市,牛市中基本是买什么股票都是涨的,因此也称为送钱行情,然而在经历熊市时,大多数人都是亏钱的,因此投资组合就显得尤为重要,特别是在2015年熊市显得尤为明显

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本文编号：986289