外部治理对财务报告可比性的影响研究

发布时间：2021-01-24 15:10

　　随着IFRS在全球范围内普遍实施和公司层面财务报告可比性度量方法的提出,可比性的影响因素研究逐渐成为新的热点,然而大部分研究主要关注IFRS的强制实施对可比性的影响,从中微观层面对财务报告可比性影响因素的研究较少。考虑到可比的会计信息对于企业利益相关方决策的重要作用,企业外部利益相关方对可比信息的需求以及通过外部治理机制对企业施加的无形压力有可能会影响管理层披露可比财务报告的动机和准则执行力,从而对上市公司的财务报告可比性产生影响。因此,从外部治理的角度研究财务报告可比性的影响因素具有重要价值。首先,在外部治理中,相比于较为弱化的控制权市场和经理人市场,我国产品市场竞争通过优胜劣汰机制发挥着较强的治理作用。产品市场竞争一方面增强了可比财务信息的决策有用性,另一方面通过信息效应降低了股东与管理层之间的代理成本,从而影响管理层的准则执行力。同时,破产威胁下企业对资金的需求也会影响管理层的报告动机。其次,融资融券交易为资本市场引入卖空机制,使资本市场的“用脚投票”治理机制产生杠杆效应。卖空机制一方面促进了资本市场对可比财务信息的需求,影响管理层的报告动机;另一方面也通过卖空威胁对管理层的准则... 

【文章来源】：天津财经大学天津市

【文章页数】：145 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

图３．１产品市场竞争、融资融券、媒体负面报道对财务报告可比性的理论分析框架??

年和２０１４年）前后。具体地，图４．１至图４．４中，可比性均在２００７年出现显著增长，并持??续增长至２０１０年，随后出现回落，但回落的趋势于２０１４年终止，２０１５年再次出现增长。??由此，我们初步观察到，我国２００７年和２０１４年的两次准则变迁提高了我国上市公司的财??务报告可比性。同时，该指标对我国上市公司财务报告可比性时间序列走势的描述，也在??一定程度上验证了会计系统可比性度量方法在我国资本市场应用的有效性。??ＣｏｍｐＡｃｃｔｌｎｄＣｏｍＡｃｃＮ??

年和２０１４年）前后。具体地，图４．１至图４．４中，可比性均在２００７年出现显著增长，并持??续增长至２０１０年，随后出现回落，但回落的趋势于２０１４年终止，２０１５年再次出现增长。??由此，我们初步观察到，我国２００７年和２０１４年的两次准则变迁提高了我国上市公司的财??务报告可比性。同时，该指标对我国上市公司财务报告可比性时间序列走势的描述，也在??一定程度上验证了会计系统可比性度量方法在我国资本市场应用的有效性。??ＣｏｍｐＡｃｃｔｌｎｄＣｏｍＡｃｃＮ??

【参考文献】：
期刊论文
[1]融资融券交易的信息治理效应[J]. 李志生,李好,马伟力,林秉旋.  经济研究. 2017(11)
[2]CEO变更对会计信息可比性的影响研究[J]. 张霁若.  会计研究. 2017(11)
[3]产品市场竞争与会计信息可比性[J]. 袁知柱,张小曼,于雪航.  管理评论. 2017(10)
[4]企业战略差异与权益资本成本——基于经营风险和信息不对称的中介效应研究[J]. 王化成,张修平,侯粲然,李昕宇.  中国软科学. 2017(09)
[5]媒体压力与企业创新[J]. 杨道广,陈汉文,刘启亮.  经济研究. 2017(08)
[6]机构投资者持股能提高会计信息可比性吗?[J]. 孙光国,杨金凤.  财经论丛. 2017(08)
[7]会计信息可比性影响企业创新吗[J]. 江轩宇,申丹琳,李颖.  南开管理评论. 2017(04)
[8]媒体监督、法治水平与上市公司盈余管理[J]. 陈克兢.  管理评论. 2017(07)
[9]法制环境、供应链集中度与企业会计信息可比性[J]. 方红星,张勇,王平.  会计研究. 2017(07)
[10]会计准则趋同、制度环境与财务报告可比性——基于A股与H股、港股比较的经验证据[J]. 易阳,戴丹苗,彭维瀚.  会计研究. 2017(07)



本文编号：2997462