基于生存分析的科技型企业财务危机预警研究

发布时间：2022-01-24 20:27

　　在知识经济和信息时代的背景下,科技和经济越来越呈现出相互依存,相互渗透的一体化发展趋势。因此,科技型企业也越来越成为我国经济社会发展的中流砥柱。但同时,伴随地却是科技型企业因高投入和高风险而频频发生财务危机,企业倒闭的新闻数见不鲜。企业陷入财务危机的过程是缓慢演变的,只要能抓住征兆,提早诊断和防范,就很有可能规避财务风险,将企业导入正轨。这就使科技型企业迫切地需要施行一套高效准确的财务危机预警机制,以化解可能存在的风险隐患,也让科技型企业的财务危机预警研究具有重要的现实意义。本文将最初应用于生物医学领域的生存分析法引入了科技型企业的财务危机预警研究中,采用理论分析与实证研究相结合的方法,综述了财务危机预警和生存分析领域的研究现状和理论基础,并对科技型企业的特点和危机来源进行了分析。选取2000-2018年在沪深两市主板上市的科技型企业作为样本,综合考虑财务状况、公司治理、创新能力等指标,构建科技型企业财务危机预警的指标体系。然后通过显著性检验、相关性检验、比例风险假设检验等对初选的指标进行筛选,构建生存分析的Cox比例风险模型,找出科技型企业生存概率随时间变化的规律及其关键性的影响因素... 

【文章来源】：武汉科技大学湖北省

【文章页数】：60 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景及意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 财务危机的界定
        1.2.2 财务危机预警指标的研究
        1.2.3 财务危机预警的研究方法
        1.2.4 生存分析研究综述
        1.2.5 国内外研究述评
    1.3 研究方法和研究内容
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究内容
        1.3.3 技术路线图
第2章 相关理论及方法概述
    2.1 财务危机预警相关理论
        2.1.1 风险管理理论
        2.1.2 内部控制理论
        2.1.3 企业生命周期理论
    2.2 生存分析相关理论
        2.2.1 生存分析的概念
        2.2.2 生存时间及数据类型
        2.2.3 生存分析基本函数
        2.2.4 生存分析统计方法
    2.3 Cox比例风险模型
        2.3.1 模型基本形式
        2.3.2 参数估计
        2.3.3 前提假设
第3章 科技型企业财务危机预警指标体系设计
    3.1 科技型企业界定和特征
        3.1.1 科技型企业含义
        3.1.2 科技型企业特点
    3.2 科技型企业财务危机来源
        3.2.1 融资活动
        3.2.2 投资活动
        3.2.3 经营活动
    3.3 预警指标选择的原则
        3.3.1 科学性原则
        3.3.2 系统性原则
        3.3.3 可操作性原则
    3.4 指标选取思路
        3.4.1 财务指标的选择
        3.4.2 非财务指标的选择
    3.5 财务危机预警指标体系
第4章 基于生存分析的财务危机预警实证研究
    4.1 生存时间界定
    4.2 样本选择和数据来源
    4.3 数据处理
        4.3.1 缺失值及标准化处理
        4.3.2 显著性检验
        4.3.3 多重共线性检验
    4.4 实证过程及结果
        4.4.1 Cox比例风险模型构建
        4.4.2 比例风险假设检验(PH检验)
        4.4.3 回归结果影响因素分析
    4.5 基准生存函数的估计
    4.6 模型检验
        4.6.1 模型的拟合优度检验
        4.6.2 模型的预测能力检验
    4.7 生存函数图
第5章 研究结论与展望
    5.1 研究结论
    5.2 对企业的政策建议
    5.3 研究的不足和展望
致谢
参考文献
附录1 攻读硕士学位期间发表的论文
附录2 攻读硕士学位期间参加的科研项目


【参考文献】：
期刊论文
[1]互联网金融P2P贷款违约风险评估、贷款期限和风险溢价[J]. 王浩名,马树才.  财经论丛. 2019(07)
[2]管理层超额乐观语调与企业财务危机预测——基于年报前瞻性信息的分析[J]. 苗霞,李秉成.  商业研究. 2019(02)
[3]董事高管责任保险与企业财务困境风险——基于A股上市公司的经验证据[J]. 胡国柳,彭远怀.  财经理论与实践. 2018(06)
[4]基于改进粒子群算法的模糊聚类-概率神经网络模型的企业财务危机预警模型研究[J]. 吴冲,刘佳明,郭志达.  运筹与管理. 2018(02)
[5]基于生存分析模型的电信客户流失研究[J]. 张珠香,骆念蓓.  福州大学学报(哲学社会科学版). 2018(01)
[6]资源型上市公司财务预警实证分析[J]. 阿小燕,赵娟.  财会月刊. 2018(02)
[7]基于财务与非财务要素的上市公司财务困境预警实证研究[J]. 田宝新,王建琼.  金融评论. 2017(05)
[8]基于费米分布函数的财务预警模型实证研究——以我国服务性行业上市公司为例[J]. 宋丽平,李建,张晓杰.  会计之友. 2017(03)
[9]出口行为与企业生存:内部资源、政府补贴重要吗[J]. 张慧,彭璧玉,杨永聪.  南方经济. 2016(12)
[10]基于现金流的上市公司财务预警研究——以信息技术业为例[J]. 刘翰林,张友棠,彭颖.  财会通讯. 2016(31)

博士论文
[1]基于投资者视角的上市公司财务危机预警研究[D]. 徐炜.重庆大学 2015



本文编号：3607247