中国小微企业金融服务模式与创新

刘倩云 山东省兰陵县财政局

摘要：一直以来，小微企业在促进国内需求，创造就业岗位这些方面都起着非常重要的作用。然而，微小企业在如今的国内经济情况下却举步维艰，尤其表现在企业融资方面。因此，社会各界也一直在努力寻求合理解决这一问题的办法。为了能在微小企业融资难这一问题的解决上尽上微薄之力，小编在本文中就当下微小企业的融资模式做了简单的整理与分析。

关键词：小微企业；金融服务模式；创新

一、发现问题

欲找到解决微小企业融资难的合理有效的办法，就先要探究其产生的原因，经分析主要有以下三点：一是缺少符合要求的抵押物，使得银行对贷前风险难以保障。二是小微企业的资金不经常通过银行来流通，因此银行无法把控企业的违约风险。第三则是由于小微企业贷款表现出“频率高、额度小”等的特点，为银行在放贷方面的工作增加困难。但是随着社会科技的发展，新的融资方式在不断诞生。

二、网络融资方式

通俗的说，网络融资就是在在网上进行融资活动的开展。它的典型代表就是信贷业务。

1．阿里金融的模式

阿里金融亦称阿里小贷，为小微金融服务集团（筹）下的微贷事业部，主要面向小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。其创造性就在于 “征信系统”的搭建使得贷款的所有流程都能在网上进行，并将风险控制到了最低。其基本流程包括“贷前”， “贷中”， “贷后”。在“贷前”阿里金融会根据客户的经营数据判断其各方面能力；在“贷中”就会利用支付宝等手段监控贷款的去向；“贷后”也会有相应的方法手段来控制客户的违约风险。其中，订单贷款和信用贷款是它的两种服务方式。订单贷款也称为订单质押贷款，其受理贷款的依据是卖家当前的“卖家已发货”的订单，而其贷款的额度一般都在万元以内，只是为了解决商户暂时的资金短缺问题。而信用贷款则是指单纯根据商家信誉受理贷款，既不需要抵押物也不需要担保人,主要用于业务拓展、软硬件投资等额度需求比较大的商户。通常来说，其客户在淘宝、阿里巴巴、天猫等平台内可分别得到20、50、1000万以内的贷款。

2．京东供应链金融模式

这一模式是指京东供应链上的各类商种依据其在京东的订单、入库单等向京东提出贷款申请，京东核准后再递交给银行批准并办理贷款。其主要金融服务产品有应收账款融资、订单融资、信托计划等。这一模式是在京东和中国银行的联合打造下推出的。值得说明的是，银行高效放贷的实现凭借的就是京东在实际运营中自身强大物流系统，依靠的是该系统平台积累的大量商户真实、完整和有效的交易信息而发挥的巨大作用。所以，形象的说，，京东更多的是扮演中介者的身份。

三、关于正规金融机构的线下融资模式

1.对于小额贷款公司运作模式的分析

对于小额贷款公司来说，贷款业务是他们的主要业务，其主要金融服务产品是抵押担保和保证人。其中抵押贷款不再赘述，而“抵押物崇拜”却仍旧是保证人担保的主要方式，尤其是在借款者的固定房款为零的情况下，那么此时对保证人的房产要求就变非常严格，除非借款人的风险几率在保证人的经济实力的承受范围内。必须提前说明的是小贷公司虽然对客户放贷的条件不高，但其一般每月2%以上的利息却不低，所以这就决定了贷款客户相当一部分是逾期风险高的“高危”企业。

2.对于个体信贷模式的分析

对于个体信贷模式而言，其最大特点是依靠信贷员与企业一对一的信贷服务方式，并且其主要的担保方式是保证人担保。银行业务覆盖区域中每一个需要借贷的小微企业均是银行的服务对象，无论是从开始的客户营销还是到最后的贷后管理，期间都会有专人负责每一个环节。

这一模式在中国体现出的独特性就在于其引进个体分析技术并广泛的使用。其中对于小微企业的两类信息的收集和处理是银行对信贷员的重点要求，其分别是用来衡量还款能力为主的财务信息，和以评估还款意愿为主的非财务信息。对于财务信息，主要是收集并询问借款人的电脑记账、发货记录、银行流水、应收账款、口述盈利能力等信息，复原借款人的损益表；再将实地调查得到的固定资产、流动资产和负债情况的估值，复原借款人的资产负债表。

3.对于联保模式的分析

联保模式与个体信贷模式的共同点在于都利用个体分析技术对商户进行分析审核，但是其区别在于联保模式对企业的财务等各方面信息的获取没有“个体信贷模式”那么严格，而是采用相对宽松的小组间的互相监督的方式来降低道德风险。

4.对于商圈融资模式的分析

商圈融资模式主要会提供两类金融服务产品：一种是商圈担保融资。也就是小微企业首先要通过商圈中的管委会的评估筛选，然后对符合条件的小微企业交由担保公司进行下一步的审核并担保，最后由合作银行对其放款。另一种则属于商铺经营权质押融资的方式。也就是指商圈内的商户通过将商铺的经营权、商标质押权等向银行质押后获取贷款。这一方式非常常见的。

四、关于小微企业融资模式的评价与未来的创新发展

综合以上分析，在最近几年对解决微企业融资难问题解决的实践中，社会各界创造了许多具显著优越性的模式，但不可否认的是其中也存在有一定的缺陷，例如，网络融资模式的代表阿里金融，虽然通过利用平台内的海量交易数据，使得在一定程度上解决了因于交易信息不准确而存在的信贷风险，并且具有手续简单、放款便捷、放款额度弹性高等优点，且可以在不需要抵押物的情况下放贷，但是将来也会难以避免的遭遇三个方面的发展障碍：一是无法对阿里平台以外的商户发挥自己大数据的优势。二是随着平台客户的增多，融资需求越来越大，阿里小贷公司将难以满足这样的市场需求。

的个体分析技术并且在小微企业的信贷评估、审核中充分发挥作用的模式。而在风险低、利率低（月息12‰～16‰）、速度快（2～6天）、额度宽（5000元～100万元）的情况下，既能够满足小微企业主各种特殊的贷款需求，又能成功解除了对抵押物要求的限制，充分突出了“重分析、轻抵押”的服务宗旨和理念。但在实际操作过程却有不尽完善的方面，其原因之一是小微企业主出于戒备心的抵触使得调查、评估不够顺利，并且最总的调查结果也不尽全面；原因之二则由于微贷业对前期的投入要求比较大，所以有个别银行在资源分配、人才招聘、薪资福利等方面不够重视，同时也未能充分发挥自主权，甚至出现有些微贷部门正盈亏平衡阶段中就被银行冻结资金。综上所述，本人认为随着科技网络的不断向前发展，电子商务技术及各方面政策制度的不断完善，在不久的将来更具有创新性，服务方式更加完善的金融模式会推动小微企业的打理发展，展现其蓬勃生机。

总结:

小微企业的各种商业信息都会在上面留下记录。这一技术的使用，就能够逐步实现自动审评贷款这一目标，因此这为信贷工厂奠定了很好的技术基础。然而，这方式也有其自身的局限性，只能实现小金额的放贷，而对于大额度的贷款申请来说还是需要信贷人员通过实地调查分析并结合打分卡的记录来评估决定。该模式曾在2007年通过建行试用于中小企业，从其效果来分析，这一金融服务模式还是具有很大的发展空间。相信在不久的将来还有更多具有潜力的金融模式被时代创造出来。

参考文献

[1]罗荷花，李明贤.我国小微企业面临融资约束的相机抉择行为研究[J].西南金融，2013（12）.

[2]陈红川.促进中小高新技术企业发展的融资模式创新研究[J].西南金融，2013（8）.