资金集中管理成功因素的实证分析

焦艳 银座集团股份有限公司

摘要：众所周知，资金管理是一个关系企业存亡的决定性因素，是企业生存发展的命脉，是企业能够成功经营的根本要素。如何实现企业高效的资金管理成为所有人都在思考的问题，在这种情况下，资金集中管理应运而生，并且迅速被众多企业所接受。为什么资金集中管理模式受到人们的青睐？资金集中管理的成功因素有哪些？本文就这个问题展开讨论。

关键词：资金集中管理 ；成功因素 ；分析

    随着企业业务的多元化发展，传统的财务管理体系已经很难再满足企业资金管理的需求，尤其是对一些集团企业，因此资金集中管理就成为适应新的企业发展形势的资金管理模式。资金集中管理能够对企业的资金进行宏观调控，将企业资金分配到有需要的地方，避免了公司资金的浪费，节约了成本，提高了管理效率。大量的企业表明，资金集中管理模式是现阶段企业资金管理的有效途径。

一、资金集中管理的作用

    资金集中管理之所以广泛应用，是由于它帮助我国企业解决了资金管理价值链条中的不到位环节, 丰富了我国财务管理理论，具体表现在以下方面：

（一）实现了企业财务的统一管理，资金利用更加的有效率

    集团企业通过对各子公司资金的统一管理，可以把各子公司内部闲置的资金集中起来，然后在拨付给需要资金的子公司，如同“南水北调”将剩余资源调配给需要的部门，使集团的资源得到了有效的利用，各子公司资金风险的抵抗能力提高，避免了子公司的负债，节约了集团资金成本。

（二）小额资金汇聚成为大额资金，可以办更多的事情

   企业集团通过对子公司资金的集中管理，将分散在各子公司的资金汇集起来，由企业集团统一调配，增大了企业资金的规模，能够发挥大规模资金的优势，保证了集团公司的整体利益。同时随着集团规模的不断扩大，各子公司的发展目标和总公司的整体目标有所差异，这就造成子公司无法对总公司的战略规划进行强有力的支持状况，但是实行资金的集中管理，可以将子公司的资金用来支持总公司的战略规划，从而达成总公司的战略目标。

（三）大规模的资金容易提升公司的信用等级

    企业集团通过对各子公司资金的统一管理，在总公司汇聚了大规模的资金额，给公司的合作者很大的信心。公司信用等级的提升，还可以帮助公司在融资方面建立巨大的优势，而且在和金融机构谈判时能够提升企业的谈判地位，增强企业集团的竞争力。

（四）容易对子公司实行监控，并且对子公司更好的进行管理

   实行资金集中管理，总公司可以随时监控子公司的资金使用情况，避免子公司在资金使用时产生浪费，造成腐败问题的滋生。

二、资金集中管理成功因素的实证分析

以我们公司为例，我们企业是一家大型零售连锁企业，下辖103家连锁超市，由于各超市分散在不同的地区而且超市规模也不尽相同，因此总公司采取了资金集中管理的方式。具体做法是：

第一 总公司成立独立的财务公司。各门店分别开设2个账户，即“收入户”、“支出户”，即：门店的收入全部存入“收入户” ；门店的费用支出则通过“支出户”结算，这2个账户互不牵扯，实行收支分开管理。对门店的资金流向启到了很好的监控作用。

第二 公司总部成立“结算中心”，负责各个门店的货款结算及资金的拨付、划转，强化了资金预算、资金计划的编制及执行。

第三 总公司代付制，即货区装修费及营业用设备、物业设备、计算机等均实行总公司代付制，从而大大缩减了资金的分散；由于采用统一采购、统一付款的方式，货款结算量大，设备经销商会有较大幅度的折扣优惠，从而节省了资金成本，提高了资金的使用效率。

通过对本公司实际情况的研究，我们发现企业在实行资金集中管理时要遵循以下几点原则：

（一）资金集中管理原则

企业在进行资金集中管理时要遵循三个原则：第一，集中统一原则，企业资金集中管理体现了集权管理的思想，同时企业资金使用时不可能顾及到每一个方面，所以必须把资金集中使用在某一据有战略性方面，使企业在竞争中占据有利地位。第二，经济利益原则，企业资金集中管理的最终目的是给企业带来经济效益。只有资金集中管理会产生的巨大经济效益，各子公司才会主动的参与到资金的集中管理中，因此企业资金集中管理要以获得最大经济效益为原则。第三，规避风险原则。在企业资金的集中管理中要注意避免融资风险，避免出现非法融资的问题。

（二）优化资金集中管理的模式

1、统一收支的模式

    统一收支的模式是指企业所有部门和子公司都将资金聚集在总公司的财务部门，然后由总公司根据各部门和分公司的实际情况向下属部门拨付资金，做到公司资金审批的高度集中。这种模式类似于银行。

2、公司资金的结算中心的模式

    这种模式由公司成立一个独立与传统的会计部门的结算中心，这个中心的主要任务是结算和监管企业集团的资金流动。办理内部个部门和分公司的往来结算以及资金收付，他比起许多公司采用的内部银行的模式更加的独立服务的对象更加的宽广，管理的范围进一步扩大，通过全面的对资金、信用、融资、收支、预算等管理，更好的为企业集团的整体和长远利益服务。

3、独立财务公司模式

    在企业的规模发展到一定的水平后，企业可向人民银行申请批准成立财务公司，这样的财务公司是作为企业的总公司存在的，是一个独立的法人机构。财务公司是集团企业的独立资金管理平台，作为企业的信息中心、金融中心、投资中心，它虽企业负责，但是财务公司要受到银监会的监管，所以灵活性受到限制，以至于财务公司必须以商业化的模式运行，独立性很高，因而无法兼顾到企业的决策和内部的监控。

4、结算中心与财务公司并存的模式

    由于结算中心与财务公司这两种模式各有个的优点，所以有些企业便在公司内部实行这两种不同的资金集中管理模式，充分利用这两种方式的优点实现企业资金的有效管控。

三、完善公司企业资金管理模式的有效措施

    不同的企业涉及的行业、经营规模等方面各不相同，，所以企业在选择这些模式时要根据自身的特点和条件来选择，综合考虑各项影响因素，紧密结合项目承包制的推行和完善，能够建立行之有效的公司资金集中管理模式，遵循更有效的运用企业资金这一条原则。具体可以从以下方面入手：

（一）   不同行业、不同地区对模型选择的影响

    不同行业的公司有不同的经营特点，所能够选择的财务管理模式也不会相同。如果企业的行业比较单一，企业仅仅涉及一种业务，由于业务之间联系紧密，所以财务的管理会比较容易，这样很适合统一收支的模式；如果企业涉及多元化发展，各个部门和公司之间的业务联系很少，这样进行统一的财务管理就会很困难，财务管理很难实现集权化，这时就需要选择一个既能够集中又能放权的模式。

    如果企业个子公司间地理位置相距很远，联系不方便，这时企业就需要选择一个灵活的资金管理模式；若各子公司之间相距很近，那么一种集中化的资金管理模式能做到最大限度的节省公司成本。

（二）企业以及与企业各部门间的组织形式

    随着企业的不断发展壮大，企业开始有数家子公司上市，这时子公司会受到上市公司监管法令的监管，如果还是靠企业集团内部的内部银行模式，已经不能够满足企业资金管理的需要，内部银行也无法将各子公司的财务管理集中起来，这时企业需要考虑成立财务公司，以求能够集中管理各子公司财务。

（三）企业集团不同的发展阶段便需要不同的财务管理模式

    通常来说企业初期规模小、业务单一，所在地区也相对集中，这时采取统一收支的财务管理模式是很符合公司情况的，但随着企业业务的增加，发展领域的不断扩大，传统集权型的财务管理已经无法满足企业财务管理的要求。这时候企业需要对子公司逐步的放权，给子公司更大的财务自由，企业的财务管理就渐渐向分权管理转变，但是分权会带来管理的混乱和资金的浪费，于是企业会寻找一种新型的资金集中管理模式。

结语：

集团资金集中管理的模式已经被各大集团企业采用，并表现出良好的效果，说明这种管理模式是顺应市场发展潮流的，是人心所向的资金管理模式。但是我们看到资金集中管理的模式还有很多的弊端，例如：由于一些公司业务来往错综复杂，管理不透明，使公司资金集中管理的真实性受到质疑；由于职责定位不明确，分公司的财务人员与总公司的财务人员，会相互推诿责任，造成公司管理混乱；总公司缺乏对分公司的支持和引导，而分公司与总公司目标“南辕北辙”，最后造成子公司和总公司的利益都受到损失。虽然资金管理模式有许多的问题，但是这种模式仍是现阶段我国企业财务管理最好的办法，我们不能“因噎废食”，相信在将来资金集中管理的模式会变得更加合理高效。

参考文献：

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[2]宋蔚蔚,廖晓艳.集团资金集中管理下的风险因素分析[J].商场现代化. 2009(10)

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