浅议劳务派遣企业运营资金管理

周江红    北京外企人力资源服务有限公司

摘要：在劳务派遣企业，营运资金贯穿着企业活动的全过程，是企业整体资金运作的支撑。本文从运营资金的管理的现实意义、运营资金风险与把控、以及运营资金管理对策等方面论述劳务派遣企业运营资金管理

关键词：劳务派遣  运营资金管理  风险

一、企业运营资金管理概述

运营资金是企业生产经营过程中周转使用的资金，是流动资产减去流动负债的余额，其构成要素为现金类资产、应收账款、存货和应付账款等。营运资金管理既包括对流动资产的管理，也包括对流动负债的管理，是企业财务管理的重要组成部分，其管理内容包括四个方面：现金及现金等价物管理、应收账款管理、存货管理和短期融资管理。营运资金管理的目标是维持企业资产适度流动性、实现企业收益最大化。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的运营资金，一般而言，流动资产占资产总额的比重越大，流动性越强，企业由于流动性不足导致的到期不能偿还负债的风险就越小，反之，财务风险就越大；但收益性和流动性又是相互矛盾的，在一定的销售水平下，企业流动资产占总资产比重过大会造成一部分闲置不能获利的流动资产，从而降低企业收益。因此，可以说正确的运营资金管理是企业得以生存的必要条件。

二、劳务派遣企业运营特点及运营资金管理的意义

1、劳务派遣企业的发展

我国出现劳务派遣主要是在20世纪70年代末，当时由于一些来华投资的外国企业或者在华常驻代表机构的组织在中国没有取得法人资格，不享有在中国招聘员工的权利，为了解决这一问题,对外服务公司应运而生。对外服务公司先在中国境内招聘员工并与其订立劳动合同,然后将招聘的员工派往上述企业或者组织。在市场经济体制日益完善,经济不断发展,劳务派遣企业大量出现,劳务派遣这一用工方式在我国得到了飞速的发展。

2、劳务派遣企业的运营特点

劳务派遣企业是不同于传统企业的一种新的社会资源组织形式。它是以人员派出服务及人员人力资源事务性管理为主要“产品”的企业，它通过将员工派遣到用人单位（以下简称“客户”）工作的方式赚取利润，来生存发展，因此可以说派遣人员的规模是衡量劳务派遣企业盈利能力的重要标准。它的运营分为两条线：

（1）劳务派遣企业与客户签订派遣协议，提供派遣服务，客户与派遣企业结算员工工资、五险一金及派遣服务费；

（2）劳务派遣企业与派遣员工签订劳动合同，派遣员工接受派遣在客户方工作，同时派遣企业对派遣员工进行日常管理，并支付员工工资及缴纳五险一金；

3、劳务派遣企业运营资金的特点及管理意义

（1）劳务派遣企业是以人员派出服务及人员人力资源事务性管理为主要“产品”，这一“产品”特点决定了其总资产结构中，运营资产所占比例远远大于其他资产。

（2）在运营期间需要大量的现金，特别是随着企业派遣规模的扩大，需要有充足的现金用于支付派遣员工的工资及五险一金，这部分现金的需要量需要仔细筹划。

（3）由于目前派遣企业准入门槛很低，企业竞争较为激烈，为了扩大派遣规模，大部分企业都会采取赊销的经营策略，因此会有大量的应收账款产生。

（4）劳务派遣企业不存在存货问题，没有存货积压的风险。

由上述劳务派遣企业运营资金的特点不难看出，劳务派遣企业的生存与发展在很大程度上，甚至从根本上是维系于运营资金的运转情况的，现金需求量的筹划极为重要，因为一旦出现现金短缺，就意味着协议的无法履行，所以现金的管理对于企业来讲举足轻重；同时，应收账款赊销期限的长短，以及是否能够按期收回，直接影响着企业对现金量的需求和企业资金成本的大小，所以应收账款的管理显得尤为重要。综上，加强运营资金管理，防范运营资金短缺的风险是必不可少的。

三、劳务派遣企业运营资金管理的风险

1、劳务派遣企业运营资金管理所面临的首要风险是日常运营资金短缺的风险。

（1）按照与派遣员工签订的劳动合同，派遣企业需要按期支付派遣员工的工资、社保、公积金及福利等费用，随着规模的不断扩大，签约客户的不断增加，这部分定期支付的资金会日益增多，那么如果企业没有足够的资金支付这些日常运营费用，将面临违约的风险。

（2）各签约客户会根据自身的需要约定派遣员工的工资给付日，如果在同一时间点需要支付多家客户派遣员工工资，派遣企业如果没有足够的资金保证及时给付，仍将面临违约风险。

（3）因派遣企业与客户和派遣员工分别签署协议，遇有客户违约未能按期支付费用时，派遣企业仍需按期支付派遣员工的工资及社保、公积金费用，，企业如果没有足够的资金用以支付派遣员工各项费用，将面临劳动仲裁的风险，直接影响派遣企业的信誉。

2、劳务派遣业务运营资金管理所面临的第二个风险就是资金垫付的风险。

一般按照派遣协议的约定，派遣员工的工资、福利、社保、公积金以及服务费均为用工单位给付，在无垫付协议的情况下，如果客户不能在支付派遣员工工资等费用前支付费用或不能在约定时间全额支付，导致派遣企业必须垫付这部分派遣员工费用，产生应收账款，不但会增加资金成本，同时还会有不能收回垫付费用的风险；

此外，由于劳务派遣企业入门门槛较低，许多劳务派遣企业为了能够扩大企业规模，争取更多的客户，一般都会采取赊销政策，这样就会产生大量的应收账款，加大资金成本，同时增加产生坏账的风险。而且，一旦大量的垫付款不能按期收回，甚至发生坏账，则企业原计划的资金流入落空，进而严重影响当期的现金支出，企业运营资金不足，将造成企业的财务危机，甚至导致企业无法持续经营。

3、劳务派遣企业运营资金管理所面临的第三个风险就是工资及社保、公积金支付准确性的风险。

（1）由于在编制派遣员工工资表时发生错误，产生错发工资引发的无法将错发工资收回造成资金损失以及对应发放的派遣员工工资未能按期支付的违约风险。

（2）由于未及时进行已离职的派遣员工的停保操作，导致支付的社保及公积金无法收回，造成资金损失的风险。

（3）由于未能及时缴纳新入职派遣员工社保费用，导致在员工发生医疗、工伤等费用时无法得到社保赔付，引发劳动争议，造成资金损失的风险。

四、完善劳务派遣企业运营资金管理及把控风险的对策

   运营资金的管理不能单纯地考虑流动资产和流动负债的比较差异，而需要从企业资金运动的全过程进行系统把握，合理安排资金调度，建立应收账款的全面信息管理，构建从合同签订、合同执行、合同结束整个运营资金的管理体系，全面监控企业的财务状况，从整体上提高企业运营资金的管理水平。

   （一）实行财务集中管理，实现公司资金的统一调度和安排

    劳务派遣企业依据其服务特点，随着规模扩大，其签约客户的派遣员工可能会涉及多个地区，因此派遣企业就需要在各地设立分支机构对异地派遣员工进行管理，并为其支付社保及公积金费用，具有跨地区经营的特点。实行劳务派遣企业的财务集中管理，形成“资金集中，统一核算”的财务管理模式，可以使企业能够对资金进行统一调度，减少整体资金沉淀，达到分散资金集中化，加快资金周转，提高资金使用效益。

1、建立企业网上银行系统，真正实行对企业分支机构资金的统一管理

企业网上银行系统就是公司总部与各地分支机构采用同一家银行设立银行账户，由这家银行依据企业自身经营管理的需求，为企业量身定制账户管理、资金集中及调度、收付款管理等现金管理解决方案的网上银行平台，可以实现同城或异地资金的瞬时转账，帮助企业实施总部向分支机构划转、调拨资金，查询各地分支机构账户信息，监控分支机构的资金运作。当然，在设立“企业网上银行系统”时需要注意的是：要选择信誉好、实力雄厚、安全可靠程度高且具备“企业网上银行系统”服务的银行进行合作，设立网上银行系统平台；同时需要制定严密的内控制度，对各操作员所能操作的权限进行谨慎设置，并健全监督机制，以保证企业资金的安全。

2、采取分支机构银行账户“零余额”策略，也就是各地分支机构银行账户每月除因业务需要留有少量固定备用金外，不再有其他余额存在。各地派遣员工工资支付由公司总部统一完成，社保及公积金费用实行请款制度，由分支机构测算出当月所需缴纳金额，向公司总部进行请款，由公司总部支付到分支机构银行账户进行缴纳，各分支机构每月的办公费用也通过向总部请款的形式支付，月末分支机构将超出银行备用金部分的余额退回总部账户。

（二）加强企业现金管理，防范风险的发生

1、加强现金预算管理

（1）月初编制现金预算表（如图所示），预测当月现金净流量

序号

现金流量项目(万元)

上月实际

当月预测

①

营业现金收入

②

其他收入

③

现金收入合计（③=①+②）

④

营业现金支出

⑤

其他支出

⑥

现金支出合计（⑥=④+⑤）

⑦

净现金流量（⑦=③-⑥）

（2）月末将当月实际现金净流量与预算进行比较分析，对现金流量随时跟踪，及时发现新情况，新问题，做到提前“预警”，及时采取措施，避免资金冗余或资金链断裂。

2、按月预测当期支付的最高峰值点资金需要量；

3、依据现金预测表对日常现金收支进行控制，力求加速收款，严控各项支出，遇有预算外支出采取逐级审批流程支付；

4、保有一定的现金用于应对客户违约风险；

5、在签署新的派遣协议前，进行企业支付能力的测算，如果资金短缺，尽早采取筹资措施或放弃赊销方式。

   （三）建立应收账款全面的信息管理，充分利用财务分析技术，并结合企业自身的财务状况对应收账款采取事前、事中、事后控制相结合的管理模式

   1、事前控制。

（1）通过财务分析技术在赊销成本与增加收益之间做出权衡，确定是否可以采用赊销策略；根据劳务派遣企业的运营特点，赊销期限最长不应超过3个月；同时需要在合同中明确客户付款的具体时间点及违约责任。

（2）在与客户签订合同前，对客户资信进行评估，依据客户的实际情况采取不同的政策，包括非垫付、部分垫付、完全垫付等，对于信用差评的企业放弃合作，或收取足额保证金，保证企业资金安全；

2、事中控制。在履行合同期间，对客户实施严密的风险跟踪，及时发现问题，并采取相应措施；财务按月编制应收账款账龄分析表，随时跟踪收款情况，对超期未收回应收账款及时提示；制定收款制度，严格按照合同约定的时间点进行收款，对超期未收款设定相应的催款程序，加大催款力度。对于部分超期时间较长或超期金额较大的客户加收垫付利息，以减少资金成本

  3、事后控制。在合同到期前，财务及时提供该客户应收账款详情，以便在合同结束前收回全部到期款项，尽可能减少坏账损失。

（四）加强企业内控制度建设，应对资金支付准确性风险

1、利用信息化管理手段对劳务派遣员工进行全方位管理

（1）设立劳务派遣员工社保信息管理系统，由系统自动生成当月社保缴纳明细，减少由于人为操作造成的社保增减不及时的风险；对于社保信息管理系统的维护工作，至少设置录入及复核两个岗位，依据员工的入离职情况随时对系统中的各项信息进行更新，做到劳务派遣人员当天增减当天更新，，用以保证信息的及时性及准确性。

（2）设立劳务派遣员工工资支付系统，将姓名与身份证号相捆绑，杜绝因重名造成的工资发放错误；同时，对于工资表的编制，至少设置两个岗位，即工资表编制岗及工资表复核岗，减少错误的发生。

2、完善工资及社保支付的审批流程。设立适合本企业特点的请款表提交、业务主管审核、财务复核、公司级领导审批等一系列支付流程；在办理资金支付业务时履行严格的审批程序后方可支付。

3、完善各项奖惩制度，责任到人。

4、加强对企业内部业务人员的业务培训工作。

  综上所述，劳务派遣企业财务需要与企业业务端密切配合，从合同的签订、执行、终止全过程把控运营资金，构建现金管理、应收账款管理的信息平台，全方位把握运营资金的流转，保证企业资金的安全，切实提高运营资金管理效率。

参考文献：

1.崔金荣 江兰天《财务管理学》清华大学出版社2011年8月第1版

年第13期

年第2期

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