浅析浙江小微企业融资新模式

、 “便捷贷”、“一贷通”、“助力贷”等一系列融资新的模式。

关键字：小微企业；  融资；  新模式

年10月12日主持召开国务院常务会议，确定了9条支持小型微型企业的财税金融政策措施，核心内容是减轻税收负担和加大信贷支持，帮助小微企业渡过难关。 

一、 当前浙江小微企业所处的特殊经济局面

（一）主要出口地区经济状况进一步恶化

金融危机后，在各国经济刺激政策的推动下，全球经济缓慢复苏，然而到了2010年，以冰岛、希腊为代表的一些欧洲国家又出现了主权债务危机，给全球经济复苏带来新的变数。美国当前虽然消费者信心逐步恢复，消费支出持续扩大，但市场有效需求仍然不足，失业率居高不下，银行的信贷活动仍然疲软，通胀蔓延，困扰美国经济的全面增长。日本虽然2010年以来出口保持较快增长，失业率也有所下降，经济开始缓慢复苏，但是2011年因为地震引起的核危机再一次把日本的经济拖入深渊，直到现在日本的经济仍然一蹶不振。欧、美、日是世界上最大的三大经济体，同时也是我省广大小微企业的主要出口地区，出口额占一半以上。这三大经济体复苏迟缓，严重影响我省中小企业的外需市场。从2010年下半年一直到2011年全年，企业的出口订单普遍减少，订单周期缩短，外贸企业的生存状况严重恶化。

（二）持续性的通货紧缩政策导致小微企业融资环境雪上加霜

次上调存款准备金率月份新增贷款仅为中国财经年会上表示，由于货币紧缩，前些年小微企业赖以生存的民间金融、民间借债，现在基本上处于一种停滞的现状，现在，即使在温州这样民间资本借贷非常发达的地区，高利贷也都借不到了。由此而导致的2011年底，出现了温州民营企业老板连续“跑路”的怪象。

（三）企业成本上升显著，生产经营压力加大

2011年以来，原材料、燃料、动力价格较去年同期大幅上涨，钢材、铜、铝、化纤等主要原材料价格普遍上涨，近期虽有回落但仍处高位震荡。低通胀压力正逐渐向高通胀转化，工业经济进入高成本时代的趋势将不可逆转。生产经营成本的上升难以在产品出厂价格上得到完全消化，企业在国内外的市场竞争力减弱。2011年1-6月，我省工业原材料、燃料、动力购进价格较去年同期上涨13.8%，而工业品出厂价格仅上涨6.8%，两者存在着7.0个百分点的“剪刀差”，这种“高进低出”的价格走势大大挤压了企业的利润空间。此外，企业用工紧缺及管理费用增加带来的用工总成本也大大提高，企业用工成本普遍上涨了10-20%。企业在加大生产成本支出后，很难再有充裕的资金进行创新投入和发展转型，不利于我省中小企业的转型升级。

二、浙江小微企业的融资难原因分析

从目前浙江省小微企业的实际情况来看，绝大部分企业处于产业链的中下游，经营规模小、自有资金较少、技术水平落后、管理粗放、资信水平不高,抗风险能力较弱。相对于大中型企业，小微企业先天不足，缺少直接融资的途径；而在间接融资的方面，以下原因导致其融资困难：

（一）融资门槛高

1、信用评级低。经营规模小、技术水平低、管理差的小微企业存在的抗风险能力弱，生命周期短的特点，使得在银行授信业务中普遍存在小微企业出现的风险概率远远高于大中型企业。银行方习惯性的在内控过程中将小微企业的信贷业务列为高风险业务。特别是进入2011年来，随着国家宏观调控的深入，浙江省中小企业出现了“关门潮”、“倒闭潮”，由此银行对相关信贷资产的风险评级大幅降低。银行对于中小企业的信贷业务审批进一步严格了起来。

的小型微型企业能获得银行贷款。

（二）融资成本高

；民生银行上浮40%；光大、浦发、兴业和招行均上浮30%。小微企业的实际贷款成本接近或超过银行基准利率的两倍，处于“融不到、用不起”的两难之中。而村镇银行、小额贷款公司等金融机构的贷款利率一般是银行基准利率的 3-4 倍，民间融资成本则更高。

（三）融资风险高

2、侵蚀利润。进入紧缩的2011年，浙江省抵押类民间融资的年化成本在20%—60%不等，临时拆借的民间融资年化成本已达到90%—150%。而银行方面小微企业获得资金的融资成本也已经上升到了年化10%—15%的区间。由于融资渠道的缺乏和资金严重短缺，小微企业很多时候依靠典当、融资租赁及民间融资，付出较高的资金成本；即使从银行贷款，也由于获得信用担保的难度大，需要支付相关的手续费和担保费，从而增加了融资成本，而制造业的小微企业普遍利润区间在10%-20%左右，如此高昂的融资成本严重侵蚀了企业利润，小微企业出现大面积的亏损在所难免。

三、目前浙江省内各银行针对小微企业融资开展的新模式

易捷贷”、“组合贷”、“联保贷”、“循环贷”、“法人按揭贷”、“订单贷”、“动产贷”、“中小企业e管家”等特色产品。同时专门针对微小型企业推出的“商贷通”更是在市场上好评如潮。

浦发银行对于不同的专业性行业设立了专门化的审批模板流程；实行扁平化操作，确定合理的授信准入标准；创新抵质押担保模式；建立违约信息通报机制。小微企业的数量巨大，因而需求也是多样化。浦发银行为此创造了联动开发批量贷款的模式，并通过一系列的信贷政策改良，弱化了敞口部分对企业常规担保的要求，进行了模式创新，而知识产权质押、股权质押、订单融资、供应链创新、投贷联动创新、银元宝等多样化的产品库更进一步丰富了中小微企业主的融资手段。针对中小企业用款急、速度要求高的融资特点，浦发上海分行已建立了前台客户经理营销、中台推进管理、后台审批的前中后台一体系架构，大大加强了贷款的受理和审批效率，确保了小微企业融资的快捷。

上海银行在今年银行资金趋紧的宏观背景下，依然保证小企业贷款额度充足，并确保单户贷款500万元以下的小微企业优先放贷。在保证信贷额度的基础上，该行还加大产品创新力度。进一步优化“便捷贷”等主打小企业金融产品，提高可操作性和普及性，使之更契合小微企业“短、频、急”的用款特点。以渠道优势为基础，探索小微企业专用的银保合作和银担合作模式。同时，根据专业市场和特定客户的集群特征，加强专属小微企业的集合票据、集合信托等投行业务的产品设计，帮助小微企业拓宽融资渠道。

平安银行明确把小微企业业务作为业务的发展重点，提出了针对小微企业业务的“赢动力”品牌，其中“一贷通”业务品种将抵押担保物从房地产扩展到了房产、存货、设备、车辆、应收帐款、商标、专利等，同时将抵押系数扩大到了100%以上，从根本上解决了企业融资担保问题，获得了企业的好评。

浙江泰隆商业银行和浙江民泰商业银行这两家作为浙江省本土的银行，成立之初就把服务小微企业作为业务基础。针对小微企业融资时效要求较高的特点，两家行以此出发作为服务的特色。一般银行从申请贷款到获得资金需要1个月以上的时间，而这两家银行将时间压缩到1周以内，为小微企业的发展争取了时间，获得了市场好评。

招商银行积极开展网上银行业务。通过充分运用新型电子金融结算工具及衍生融资服务，招商银行实现核心企业与上下游小微企业资金流与信息流的有效衔接，为供应链上企业在以“链”为核心的市场竞争中带来全流程的金融支持。招商银行推出的网上自助贷款实现了与“助力贷”、“小贷通”等小微企业系列新融资产品的无缝对接，更为小微企业提供多种网上境内、外融资服务，帮助小微企业实现电子化融资模式，降低贷款成本，提升贷款资金使用效率。此外，企业的资金只要闲置超过一天，就可通过理财提升收益。招商银行网上基金、网上债券、网上理财等产品均可支持T+1、T+0交易，通过电子渠道为小微企业实现了临时资金的快速理财。

针对当前部分地区出现的小微企业经营困难、资金压力增大等经济金融形势，浙商银行开展“走千家客户 送贴心服务”活动，并配套出台帮扶小微企业渡过难关的相关措施，同时，利用银行接触面广、信息来源渠道多的优势，积极帮助客户销售产品，及时收回应收账款，帮助客户盘活资金。浙商银行出台的帮扶措施包括，将小微企业作为重点支持对象，确保全行单户500万元及以下小企业贷款增长幅度高于各项贷款的增长幅度；帮助客户合理安排贷款期限、还款额度、还款方式，减轻客户还款压力；对符合转型升级要求的小微企业实行利率优惠政策，不得变相提高贷款利率，禁止不合理收费；创新小企业担保方式，积极推进小企业信用贷款试点等。

2010年6月开通的数字金融服务中心数银在线，全省发行的小企业集合信托债券基金目前已超过10亿元，平均每家企业融资在500万元以下，真正使小企业受益。但是目前小企业尤其是规模以下的小企业，，发展资金主要以民间自筹为主。另外，区域性金融体系尚未建立，再担保缺失，股权交易市场和产权交易市场还没有发育成熟等等，都制约了浙江小微企业的融资渠道。下一步，浙江省将通过进一步完善小微企业信用担保体系，加强成长型中小企业培育，建设小微企业信用系统和打造小微企业金融服务平台等，为全省小微企业营造良好的融资环境。

参考文献:

，国际金融报，2011.10.27

2. 殷铭、殷成国，当前小微企业融资问题探析[J]，银行家，2012（2）

3. 徐莉，国际金融危机下中小企业之融资瓶颈[J]，商业研究，2010（01）

4. 肖青、刘海峰，我国中小银行发展和中小企业融资[J]，东方企业文化，2010（01）

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