我国网络关注度对股票收益的影响——基于和讯关注度的实证研究

发布时间：2018-05-12 07:08

  本文选题：网络关注度 + 行为金融　； 参考：《投资研究》2014年02期

【摘要】：本文研究了我国网络关注度与股票收益之间的关系。本文首先根据行为金融学的相关理论提出假设,然后利用网络数据进行检验。结果表明当日高关注度的股票在当日及之后一日会具有高成交量;当日高关注度对当日收益率有正向的影响,但对之后一日的收益率却产生负向影响。本文的结论表明我国股市存在基于注意力的购买行为,且这种行为可能会被机构投资者等利用来获取收益,这为我国投资者和监管部门的决策提供了参考。
[Abstract]:This paper studies the relationship between network concern and stock returns in China. In this paper, the hypothesis is put forward according to the theory of behavioral finance, and then the network data is used to test it. The results show that the stocks with high attention on that day will have high turnover on and after the day, and the high attention on the day has a positive effect on the yield of the day, but it has a negative effect on the yield of the next day. The conclusion of this paper shows that there is an attention-based purchasing behavior in China's stock market, and this behavior may be used by institutional investors to gain income, which provides a reference for Chinese investors and regulators to make decisions.
【作者单位】： 清华大学社会科学学院经济学研究所;
【分类号】：F830.91;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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