商业银行债券投资业务市场风险研究

发布时间：2017-03-31 00:21

  本文关键词：商业银行债券投资业务市场风险研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着利率市场化进程的加快及金融脱媒的不断深化,当前债券投资业务己经逐步成为了我国商业银行进行资产结构调整的工具和银行盈利的源泉。截止当前我国商业银行债券投资收入日益提高,本文主要对债券市场风险理论进行研究,分析商业银行债券投资业务发展的动机和债券投资风险的影响因素,利率风险是现阶段我国商业银行债券投资业务风险中的最重要的风险,本文主要围绕着利率风险开展研究。目前我国银行间债券市场在整个国家金融机构中的功能和作用进一步得到加强。但目前我国债券市场还存在一定的风险。主要有制度风险、市场风险以及利率风险。本文通过我国商业银行投资债券利率风险进行量化研究,通过对影响利率风险的因素进行如宏观经济、货币政策、市场利率变动、汇率风险、信用风险、流动性风险等因素进行分析,并利用计量经济学建立数学模型对利率风险进行定量分析得出名义利率对债券价格的走势影响相关性不大,但与实际利率及CPI走势相关性较大。最后针对我国当前银行间债券市场下一步发展提出建议。主要针对利率风险及其他方面风险提出针对性的措施。利率风险方面主要是加强风险限额管理及定量分析,其他方面要推进债券市场产品结构调整、加强市场及外部环境建设等。
【关键词】：银行间债券市场 债券投资 风险控制 监管
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.33;F832.51
【目录】：

• 摘要9-10
• ABSTRACT10-11
• 第一章 导论11-14
• 1.1 研究的背景及意义11-12
• 1.2 论文结构及内容12-13
• 1.3 创新及不足之处13-14
• 第二章 文献综述14-24
• 2.1 相关理论概述14-17
• 2.1.1 我国银行间债券市场定义14
• 2.1.2 债券市场理论14-17
• 2.2 我国债券市场发展17-22
• 2.2.1 我国债券市场分类17
• 2.2.2 我国银行间债券市场发展情况17-19
• 2.2.3 我国债券市场发行特点19
• 2.2.4 我国债券市场发行动因分析19-20
• 2.2.5 我国二级市场概况20-22
• 2.3 我国商业银行债券投资业务发展动因分析22
• 2.4 小结22-24
• 第三章 我国商业银行债券投资业务风险影响因素24-31
• 3.1 债券承销业务对商业银行债券投资业务的影响24-25
• 3.1.1 强化中间业务发展24-25
• 3.1.2 强化资本效率25
• 3.1.3 推动业务转型25
• 3.2 做市商制度在银行间债券市场的作用25-27
• 3.2.1 做市商制度概述25-26
• 3.2.2 我国做市商制度的发展26
• 3.2.3 做市商的作用26-27
• 3.3 交易风险27-28
• 3.4 信用风险28
• 3.5 操作风险28-29
• 3.6 本章小结29-31
• 第四章 我国商业银行债券投资的市场风险分析31-42
• 4.1 制度层面存在的风险31-32
• 4.1.1 法律制度不完善31
• 4.1.2 管理机制不完善31
• 4.1.3 货币政策传导性不足31-32
• 4.2 市场存在的问题32-33
• 4.2.1 债券品种结构不合理32
• 4.2.2 我国债券市场规模偏小32
• 4.2.3 债券市场的完整性缺失32-33
• 4.3 债券利率风险33-34
• 4.3.1 利率风险33
• 4.3.2 影响利率风险因素33-34
• 4.4 利率风险产生的原因34-35
• 4.4.1 利率期限结构变化34-35
• 4.4.2 价格波动35
• 4.5 基准利率与债券收益的关系35-40
• 4.6 债券价格走势与CPI关系40-41
• 4.7 本章小结41-42
• 第五章 商业银行发展债券业务建议及对策42-48
• 5.1 针对利率风险的建议42-44
• 5.1.1 加强风险限额及量化管理42
• 5.1.2 加强利率风险评估42-43
• 5.1.3 提升债券投资策略43-44
• 5.2 推进债券产品结构调整44-46
• 5.2.1 加快债券市场规模扩容44
• 5.2.2 稳步推进信贷资产证券化业务发展44-45
• 5.2.3 开放债券期货期权交易45
• 5.2.4 推动国际债券业务发展45-46
• 5.3 加强债券市场环境建设46-47
• 5.3.1 实现市场扩容,增加投资品种46
• 5.3.2 进一步完善价格发现机制46-47
• 5.4 本章小结47-48
• 参考文献48-51
• 致谢51-52
• 附件52

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