基于ARIMA-LSSVM模型的碳期货价格的预测研究

发布时间：2017-03-31 03:24

  本文关键词：基于ARIMA-LSSVM模型的碳期货价格的预测研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：自从《京都议定书》生效以来,各国对于碳排放给予了相当程度的关注,相继建立了很多的碳交易所,正是这些交易所的出现,使得碳排放权成为了一种可交易的商品,赋予了碳排放权以价格,以碳排放权为标的所衍生出的“碳金融”,成为全球金融市场的重要组成部分。而碳期货作为一种新的碳金融衍生品得到了极大地发展,碳期货价格的预测研究,对于提高中国碳排放权的议价能力有很大帮助,而且会改变我国碳排放权交易过程中的被动局面,通过形成合理的碳排放价格,可以使中国企业在减少碳排放量项目的交易中增加利润。本文用方差比率检验判断碳期货市场是否达到了弱式有效,只有在碳期货市场有效的前提下对碳期货的价格进行研究,碳期货价格的预测才具有说服力和理论基础。对碳期货价格的数据,进行MF DFA分析,判断碳期货价格的记忆性,和分形特征,研究碳期货价格的非线性特点,这是有效市场假说理论所无法研究和解决的问题,对碳期货价格的预测所选取数据的长度和到期日提供了理论支撑;研究异质性环境对碳期货价格的冲击,判断碳期货价格预测的时间跨度,证明碳期货价格只能进行短期预测。用ARIMA,LSSVM及ARIMA和LSSVM的混合模型对碳期货价格的预测进行研究,并按均方根误差(RMSE)和方向预测统计()比较各自的预测结果,克服了碳期货价格可能包含线性与非线性的特征,而只从一方面进行预测的局限。最后对不同到期时间的碳期货价格的预测进行实证分析,以检验并分析各模型对于碳期货价格的预测结果,最终通过比较发现ARIMA-LSSVM2模型的预测效果是最好的。statD
【关键词】：市场弱有效 MF DFA算法 ARIMA-LSSVM模型 均方根误差 方向预测统计
【学位授予单位】：哈尔滨工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：X196;F724.5
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 绪论8-20
• 1.1 研究的背景和意义8-11
• 1.1.1 研究背景8-10
• 1.1.2 研究意义10-11
• 1.2 国内外研究现状及分析11-18
• 1.2.1 国外研究现状11-14
• 1.2.2 国内研究现状14-17
• 1.2.3 国内外研究简析17-18
• 1.3 研究内容及框架18-20
• 1.3.1 研究内容18-19
• 1.3.2 研究框架19-20
• 第2章 碳期货交易市场有效性的检验20-30
• 2.1 有效性理论的概述20-22
• 2.1.1 市场有效性20-21
• 2.1.2 影响碳期货市场效率的因素21-22
• 2.2 单位根检验22-23
• 2.2.1 时序数据的平稳性22
• 2.2.2 DF检验法22-23
• 2.2.3 ADF检验法23
• 2.3 方差比率检验23-26
• 2.4 实证检验的数据选取及分析26-29
• 2.4.1 实证数据的选取26-27
• 2.4.2 实证数据的分析27-28
• 2.4.3 研究结果分析28-29
• 2.5 本章小结29-30
• 第3章 碳期货价格的特点研究30-42
• 3.1 MF DFA算法的概述30-32
• 3.2 碳期货价格的多重分形特点研究32-37
• 3.2.1 数据的选取32-33
• 3.2.2 实证研究结果分析33-37
• 3.3 异质性环境对碳期货价格的冲击37-41
• 3.3.1 碳期货价格的反馈机制37-38
• 3.3.2 异制性环境对碳期货价格的影响38-41
• 3.4 本章小结41-42
• 第4章 碳期货价格的预测研究42-51
• 4.1 碳期货价格的预测模型43-45
• 4.1.1 ARIMA模型43
• 4.1.2 LSSVM模型43-44
• 4.1.3 ARIMA-LSSVM模型44-45
• 4.2 数据的选取及预测的评价标准45-46
• 4.2.1 数据的选取45-46
• 4.2.2 预测评价标准46
• 4.3 ARIMA模型的参数估计46-47
• 4.4 模型预测的结果分析47-50
• 4.5 本章小结50-51
• 结论51-53
• 参考文献53-56
• 攻读硕士学位期间发表的论文及其它成果56-58
• 致谢58

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 郭福春;潘锡泉;;碳市场:价格波动及风险测度——基于EUETS期货合约价格的实证分析[J];财贸经济;2011年07期

2 常凯;;碳排放、动态套期保值与资产收益风险[J];贵州财经大学学报;2013年02期

3 朱帮助;王平;魏一鸣;;基于EMD的碳市场价格影响因素多尺度分析[J];经济学动态;2012年06期

4 莫建雷;朱磊;范英;;碳市场价格稳定机制探索及对中国碳市场建设的建议[J];气候变化研究进展;2013年05期

5 王留之;宋阳;;略论我国碳交易的金融创新及其风险防范[J];现代财经-天津财经大学学报;2009年06期

6 郑春梅;刘红梅;;欧盟碳排放权价格波动特征研究[J];时代金融;2013年32期

  本文关键词：基于ARIMA-LSSVM模型的碳期货价格的预测研究，由笔耕文化传播整理发布。

，

本文编号：278793