基于高频交易策略的BIAS技术指标统计分析

发布时间：2017-04-01 23:07

  本文关键词：基于高频交易策略的BIAS技术指标统计分析，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：高频交易是一种完全自动化的交易策略,它具有非常高的交易量以及极短的持有期限。高频交易的技术主要特点是具有短的交易头寸持有期,很高的成交量,以及会频繁的更新指令单。随着我国的金融市场的发展,高频交易在我国的证券市场也逐渐受到投资者的关注。其主要原因是合适的高频交易策略可以创造更多收益,因此本文着眼于国内高频交易的现状,尝试从技术分析的角度,对一类具体的高频交易策略进行研究,来达到获取超额收益的目的。本文主要通过技术分析的手段对高频交易策略进行研究,而技术分析的主要内容则是技术指标,技术指标大多以价格或成交量为基础。比如BIAS指标是以价格为基础,并根据移动平均原理,反映股票价格变化的过程以及股票价格与移动平均线偏离程度的一种技术指标。本文中,我们以B-S模型为基础,重新定义BIAS指标,并建立新的技术指标tI,我们证明了关于新的技术指标tI的平稳性,因为有了平稳过程就可以做统计,然后,我们进一步依据所构造的技术指标tI,建立一个合适的高频交易策略,并利用我国股票市场的高频交易数据对策略进行实证检验。
【关键词】：高频交易 BIAS指标 平稳性 有效性
【学位授予单位】：哈尔滨工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 绪论8-11
• 1.1 课题背景及研究意义8-9
• 1.2 国内外研究现状及进展9-10
• 1.3 本文的主要研究内容10-11
• 第二章 基础知识11-19
• 2.1 平稳过程11
• 2.2 布朗运动11-12
• 2.3 伊藤引理12
• 2.4 证券价格的变化过程12-13
• 2.5 证券价格自然对数变化过程13-14
• 2.6 乖离率（BIAS）14-16
• 2.6.1 BIAS的计算14
• 2.6.2 乖离率买卖信号14-15
• 2.6.3 影响乖离率研判的因素15-16
• 2.7 平稳性与盈利性检验16-18
• 2.7.1 平稳性检验16-17
• 2.7.2 盈利性检验17-18
• 2.8 小结18-19
• 第三章 高频交易中的交易策略19-25
• 3.1 技术指标的修正19-24
• 3.2 小结24-25
• 第四章 基于BIAS指标的交易策略的实证检验25-39
• 4.1 描述性统计25-29
• 4.2 tI和tB的平稳性29-34
• 4.2.1 tI的平稳性29-31
• 4.2.2 tB的平稳性31-34
• 4.3 高频交易策略的盈利性检验34-38
• 4.4 小结38-39
• 结论39-40
• 参考文献40-44
• 附录44-56
• 致谢56

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 谢凯;曾会华;;随机游走和市场有效性检验——上海和深圳股票交易所综合指数分析[J];市场周刊(理论研究);2010年03期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 刘伟;基于股票市场的随机过程的统计分析[D];华东师范大学;2007年

  本文关键词：基于高频交易策略的BIAS技术指标统计分析，由笔耕文化传播整理发布。

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本文编号：281453