开放式证券投资基金业绩评价实证研究
发布时间：2020-12-06 21:52
自1991年10月国内成立了武汉证券投资基金和深圳南山风险投资基金,标志着中国证券投资基金开始形成,在过去的20年时间里,不论是从基金资产管理规模还是从可供选择的证券投资类型来看,中国证券投资基金都经历了翻天覆地的变化。截至2011年12月31日,我国全部证券投资基金的资产净值合计21918.40亿元,基金份额规模总计为26509.93亿份,基金管理规模和份额的发展速度令世人瞩目。在基金发展的早期阶段,我国是以发展封闭式基金为主并取得了较大发展,截至2011年12月31日,我国总共成立了55只封闭式基金和964只开放式基金。在基金发展方向上,我国也是合乎西方国家基金投资发展路径,基金发展也是逐步由封闭式基金向开放式基金转变。2001年9月21日我国第一只开放式基金华安创新成立,在之后10年的时间里,我国基金行业的主角是开放式基金。截至2011年12月31日,我国开放式基金资产净值合计为20693.45亿元,占全部基金资产净值的94.41%,份额规模合计25147.80亿份,占全部基金份额规模的94.86%。相比较而言,无论是从基金份额还是基金总规模来看,自2001年成立第一只开放式基金...
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：71 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 引言
1.1 论文选题背景及研究意义
1.2 研究思路和研究方法
1.3 基本框架与本文创新之处
1.3.1 基本框架
1.3.2 本文创新之处
2. 文献综述
2.1 国外文献综述
2.2 国内文献综述
3. 开放式证券投资基金的概念和发展现状
3.1 开放式证券投资基金的基本概念
3.2 我国开放式证券投资基金的发展现状
3.3 开放式证券投资基金运作特征
4. 开放式证券投资基金业绩评价理论综述
4.1 开放式证券投资基金业绩评价理论基础
4.1.1 资产组合理论
4.1.2 资本资产定价模型
4.1.3 市场效率假说
4.2 开放式证券投资基金业绩评价指标及模型
4.2.1 基金资产净值和收益率
4.2.2 开放式证券投资基金的风险度量
4.2.3 基于风险调整的基金业绩评价指标
4.2.4 开放式证券投资基金选股能力和择时能力评价模型
4.2.5 开放式证券投资基金业绩持续性评价模型
5. 开放式证券投资基金业绩评价实证分析
5.1 实证研究设计
5.1.1 研究对象及资料来源
5.1.2 市场基准组合的构建
5.1.3 无风险收益率的确定
5.2 基金风险调整收益实证分析
5.3 基金经理选股以及择时能力实证分析
5.4 基金业绩持续性实证分析
5.4.1 参数检验方法（回归法）
5.4.2 非参数检验方法（Z检验）
6. 研究结论与政策建议
6.1 研究结论
6.2 政策建议
参考文献
后记
致谢
在读期间科研成果目录
【参考文献】：
期刊论文
[1]我国股票型开放式基金绩效评估的实证研究[J]. 郭树华. 云南财经大学学报. 2011(05)
[2]我国开放式指数基金绩效的实证研究──基于2008至2010年度数据的分析[J]. 余伟. 企业导报. 2011(07)
[3]开放式基金绩效评价的四因素模型实证研究[J]. 薛圣召,管晓永. 金融教学与研究. 2011(01)
[4]我国开放式基金业绩持续性、经理选股和择时能力——基于2005～2009数据[J]. 林兢,陈树华. 经济管理. 2011(02)
[5]对于我国开放式基金绩效归属问题的实证分析[J]. 吕程. 现代经济信息. 2010(15)
[6]市场波动中的中国开放式基金是否存在选股择时能力——分时段下的比较研究[J]. 周夏,张会敏,王行均. 时代金融. 2010(05)
[7]基于T-M模型的我国开放式基金择时与选股能力实证研究[J]. 魏立波. 北京交通大学学报(社会科学版). 2010(02)
[8]资本资产定价模型中β系数应用[J]. 管伟. 中州大学学报. 2010(01)
[9]开放式基金的绩效评估方法[J]. 孙茂辉,沈雯. 当代经济. 2009(24)
[10]我国证券投资基金绩效评估的实证研究[J]. 胡金娥,杨万荣. 北京理工大学学报(社会科学版). 2009(04)
博士论文
[1]中国开放式基金业绩评价研究[D]. 段文军.中南财经政法大学 2005
硕士论文
[1]开放式基金绩效评估[D]. 方瓯华.复旦大学 2009
本文编号：2902086
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：71 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 引言
1.1 论文选题背景及研究意义
1.2 研究思路和研究方法
1.3 基本框架与本文创新之处
1.3.1 基本框架
1.3.2 本文创新之处
2. 文献综述
2.1 国外文献综述
2.2 国内文献综述
3. 开放式证券投资基金的概念和发展现状
3.1 开放式证券投资基金的基本概念
3.2 我国开放式证券投资基金的发展现状
3.3 开放式证券投资基金运作特征
4. 开放式证券投资基金业绩评价理论综述
4.1 开放式证券投资基金业绩评价理论基础
4.1.1 资产组合理论
4.1.2 资本资产定价模型
4.1.3 市场效率假说
4.2 开放式证券投资基金业绩评价指标及模型
4.2.1 基金资产净值和收益率
4.2.2 开放式证券投资基金的风险度量
4.2.3 基于风险调整的基金业绩评价指标
4.2.4 开放式证券投资基金选股能力和择时能力评价模型
4.2.5 开放式证券投资基金业绩持续性评价模型
5. 开放式证券投资基金业绩评价实证分析
5.1 实证研究设计
5.1.1 研究对象及资料来源
5.1.2 市场基准组合的构建
5.1.3 无风险收益率的确定
5.2 基金风险调整收益实证分析
5.3 基金经理选股以及择时能力实证分析
5.4 基金业绩持续性实证分析
5.4.1 参数检验方法（回归法）
5.4.2 非参数检验方法（Z检验）
6. 研究结论与政策建议
6.1 研究结论
6.2 政策建议
参考文献
后记
致谢
在读期间科研成果目录
【参考文献】：
期刊论文
[1]我国股票型开放式基金绩效评估的实证研究[J]. 郭树华. 云南财经大学学报. 2011(05)
[2]我国开放式指数基金绩效的实证研究──基于2008至2010年度数据的分析[J]. 余伟. 企业导报. 2011(07)
[3]开放式基金绩效评价的四因素模型实证研究[J]. 薛圣召,管晓永. 金融教学与研究. 2011(01)
[4]我国开放式基金业绩持续性、经理选股和择时能力——基于2005～2009数据[J]. 林兢,陈树华. 经济管理. 2011(02)
[5]对于我国开放式基金绩效归属问题的实证分析[J]. 吕程. 现代经济信息. 2010(15)
[6]市场波动中的中国开放式基金是否存在选股择时能力——分时段下的比较研究[J]. 周夏,张会敏,王行均. 时代金融. 2010(05)
[7]基于T-M模型的我国开放式基金择时与选股能力实证研究[J]. 魏立波. 北京交通大学学报(社会科学版). 2010(02)
[8]资本资产定价模型中β系数应用[J]. 管伟. 中州大学学报. 2010(01)
[9]开放式基金的绩效评估方法[J]. 孙茂辉,沈雯. 当代经济. 2009(24)
[10]我国证券投资基金绩效评估的实证研究[J]. 胡金娥,杨万荣. 北京理工大学学报(社会科学版). 2009(04)
博士论文
[1]中国开放式基金业绩评价研究[D]. 段文军.中南财经政法大学 2005
硕士论文
[1]开放式基金绩效评估[D]. 方瓯华.复旦大学 2009
本文编号：2902086
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/zbyz/2902086.html
