CER期货市场价格发现功能的实证研究

发布时间：2021-02-21 17:52

　　碳排放核证减排量（CER）市场是发达国家和发展中国家共同参与的全球碳交易市场,各国根据CER现期货交易来履行《京都议定书》的减排承诺。本文通过建立VEC模型分析CER的期货市场价格发现功能,利用脉冲响应分析了期货价格的冲击效应,并采用方差分解分析了CER期货价格对现货价格的贡献率。结果发现,清洁发现机制（CDM）下,CER期货价格对现货价格具有显著的引导和信息传递作用,期货价格与现货价格之间短期内具有波动差异,但存在长期均衡关系。此外,根据我国碳市场实际发展情况,建议规范国内碳排放交易市场制度,鼓励发展碳金融交易。 

【文章来源】：价格理论与实践. 2019,(03)北大核心

【文章页数】：4 页

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3044706