上市公司独立董事财务背景与公司业绩相关性研究

发布时间：2017-04-25 20:02

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【摘要】：证监会在2001年8月出台了《关于在上市公司中建立独立董事制度的指导意见》,正式引进独立董事制度。对于会计专业人士出任独立董事的规定,凸显了独立董事财务背景的重要性。近年来,越来越多的学者开始对独立董事特征进行研究。文章以上市公司中具有财务背景的独立董事(以下简称财务独立董事)为研究对象,重点考察财务独立董事与公司业绩之间的关系。首先,文章借鉴相关学者的研究,将财务独立董事按照职业背景划分为三类,即会计类财务独立董事、金融类财务独立董事和政府类财务独立董事。其次,通过对独立董事财务背景与公司业绩之间的关系进行实证检验发现:会计类财务独立董事比例与公司业绩显著正相关;金融类财务独立董事比例对公司业绩没有显著影响;政府类财务独立董事与企业业绩显著负相关。实证结果表明:财务独立董事具有会计高级职称或注册会计师资格表明专业知识很丰富,有利于财务独立董事更好的发挥监督和战略决策职能;金融业制度不断完善,人为的可操纵空间越来越小,财务独立董事的金融业从业经历对其职能的发挥的促进作用越来越小;财务独立董事若是具有政府背景,他的能动性较难发挥出来,比例越高,反而会降低企业业绩。最后,文章根据研究的结果提出了进一步完善我国上市公司独立董事制度的建议。文章的贡献在于从一个较新的角度丰富了公司治理文献,拓展和深化了独立董事特质对独立董事制度实施效果的研究,为企业更有针对性的选聘独立董事提供了参考建议,也为独立董事提升自身素质以便更好发挥其职能起到指导作用。
【关键词】：独立董事 财务背景 公司业绩
【学位授予单位】：重庆理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F275;F271;F832.51
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 1 绪论9-13
• 1.1 研究背景9-10
• 1.2 研究目的及意义10
• 1.3 研究框架10-12
• 1.4 本文创新点12-13
• 2 文献综述13-22
• 2.1 关于独立董事制度13-16
• 2.1.1 独立董事与企业绩效正相关13-14
• 2.1.2 独立董事与公司业绩不相关14-15
• 2.1.3 独立董事与公司绩效负相关15-16
• 2.2 关于独立董事特征16-21
• 2.2.1 独立董事教育背景16-18
• 2.2.2 独立董事专业背景18-19
• 2.2.3 独立董事职业背景19-21
• 2.3 综合评述21-22
• 3 相关理论分析22-28
• 3.1 理论基础22-24
• 3.1.1 委托代理理论22-23
• 3.1.2 资源依赖理论23-24
• 3.1.3 社会资本理论24
• 3.2 独立董事的职能24-26
• 3.2.1 独立董事面临的问题24-25
• 3.2.2 独立董事的职能25-26
• 3.3 财务独立董事的界定26-28
• 4 实证研究28-40
• 4.1 研究假设28-29
• 4.2 样本选取及数据来源29-30
• 4.3 变量设计30-33
• 4.3.1 被解释变量30
• 4.3.2 解释变量30-31
• 4.3.3 控制变量31-32
• 4.3.4 模型建立32-33
• 4.4 实证分析33-40
• 4.4.1 描述性统计分析33-36
• 4.4.2 相关性分析36-37
• 4.4.3 回归分析37-40
• 5 研究结论及政策建议40-44
• 5.1 研究结论40
• 5.2 政策建议40-42
• 5.2.1 建立选聘机制41
• 5.2.2 完善激励机制41-42
• 5.2.3 明确独立董事职权42
• 5.3 研究不足与展望42-44
• 致谢44-45
• 参考文献45-49
• 个人简历、在学期间发表的学术论文及取得的研究成果49

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 韩力;陈司谨;;独立董事制度探析——我国独立董事的职权权利与职责义务[J];重庆交通大学学报(社会科学版);2011年05期

2 谭劲松,李敏仪,黎文靖,郑珩,吴剑琳,梁羽;我国上市公司独立董事制度若干特征分析[J];管理世界;2003年09期

3 肖曙光;;独立董事是否影响上市公司业绩的实证研究[J];湖南商学院学报;2006年06期

4 许家林;独立董事制度建立与完善的会计视角解读[J];会计研究;2003年06期

5 李璐;孙俊奇;;独立董事背景特征对企业信贷融资的影响研究——基于我国上市民营企业的经验证据[J];投资研究;2013年08期

6 蔡鑫磊;;我国独立董事制度的实践与反思[J];西北大学学报(哲学社会科学版);2010年02期

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本文编号：326948