基于GARCH-CVaR的股指期货套期保值模型的实证分析

发布时间：2021-08-31 23:05

　　文章在对比传统套期保值模型的基础上,构建GARCH-CVaR优化动态套期保值模型,以中国资本市场的实际数据,对模型进行实证分析,并与GARCH-VaR最优套期保值模型进行对比。结果发现:当收益序列服从正态分布时,VaR和CVaR度量测度基本一致。由于CVaR克服了VaR缺点,GARCH-CVaR模型具有更好的实用价值;GARCH-CVaR模型套期保值比有效性更高,能够很好地规避风险。 

【文章来源】：统计与决策. 2019,35(04)北大核心CSSCI

【文章页数】：3 页

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3375778