中国股票市

发布时间：2021-09-09 19:24

　　文章鉴于现实中存在"赛事魔咒"效应而且在体育赛事前后股票市场存在经济异象,以上证综指日收益率为样本数据,选择世界杯和夏季奥运会为对象赛事,对中国股市是否具有"赛事魔咒"效应进行研究。基于ARMA（1,1）—GARCH（1,1）模型,用虚拟变量代表体育赛事,研究发现:中国股市具有典型的"赛事魔咒"效应。大型体育赛事前后,中国股市都会出现下跌,而且赛后跌幅会扩大。世界杯前后股市日收益率的跌幅要大于夏季奥运会,世界杯的"赛事魔咒"效应更为突出。 

【文章来源】：西安财经学院学报. 2015,28(06)CSSCI

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
一、引言
二、理论基础
三、相关样本选择和描述性统计
    (一)数据和赛事的选择
    (二)描述性统计
四、实证研究
    (一)模型建立
    (二)整体检验
    (三)两项赛事对比检验
    (四)单个赛事独立检验
五、结论及解释


【参考文献】：
期刊论文
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[2]重大事件下中国股市的跳跃特征[J]. 郭文旌,邓明光,董琦.  系统工程理论与实践. 2013(02)
[3]中国商品期货市场的假日效应研究——基于收益和波动的视角[J]. 刘庆富,徐闻宇,方磊.  产业经济研究. 2012(02)
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[6]我国证券市场节日效应与节日风险研究——基于上证综合指数的分析[J]. 杨恩.  哈尔滨商业大学学报(社会科学版). 2010(05)
[7]不同市态下投资者情绪与股市收益、收益波动的异化现象——基于上证股市的实证分析[J]. 杨阳,万迪昉.  系统工程. 2010(01)
[8]市场情绪、溢价与波动[J]. 唐静武,王聪.  经济评论. 2009(04)
[9]上海期货市场收益和波动的周日历效应研究[J]. 郭彦峰,黄登仕,魏宇.  管理科学. 2008(02)
[10]上海股市法定节日及传统节日效应的实证研究[J]. 仪垂林,刘淄.  财经科学. 2005(05)



本文编号：3392648