境内证券公司集团海外并购的整合与协同效应——以海通证券对海通银行的并购与整合为例

发布时间：2021-12-31 01:31

　　跨境并购是境内券商开展国际化战略的重要举措,被并购子公司的后续整合与协同亦成为跨境券商面临的巨大挑战。以海通证券收购、整合海通银行为例,剖析其在国际化并购与整合过程中与人事安排、治理架构和业务结构相关的整合举措,以及由此产生的协同效益,为境内券商跨境并购的后续整合与协同提供借鉴,藉此推动境内券商走出去的步伐。 

【文章来源】：管理现代化. 2019,39(01)北大核心CSSCI

【文章页数】：7 页

【部分图文】：

图３海通银行股权和行政架构２０１９年第１期５３８由葡萄牙央行根据危机处置措施创立的过渡银行

组织与战略ＯｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎａｎｄＳｔｒａｔｅｇｙ５４管理现代化通证券的综合金融服务拓展至全球领域，进一步推进其国际化战略、完善其国际化布局。（二）海通证券对海通银行的协同整合海通证券对海通银行的协同整合主要通过其下属二级子公司海通国际证券与海通银行之间的关联并购与整合来实现，整合内容涉及人事整合、治理架构整合和业务整合三个方面。图４海通国际收购海通银行全资子公司的股权结构变动过程１．人事安排整合海通证券对海通银行董、监、高级经营管理团队的人事安排整合如表１所示。（１）第一阶段：２０１５年９月—２０１７年１０月２０１５年９月海通证券对海通银行的并购完成之后，海通证券派遣公司副总经理兼国际业务协调委员会委员宫里啓暉担任海通银行的董事长，并自２０１６年１２月始至２０１７年１０月兼任海通银行的首席执行官。委派集团高管至子公司的董事会、监事会和高级经营管理层担任职务，有利于集团意志通过集团决策团队在子公司董事会、监事会和经营管理团队上直接体现，减少了信息传递的层级，能更大程度地降低信表１海通证券委派至海通银行的董、监、高级管理人员情况在海通银行担任职务在母公司担任职务在其他子公司担任职务宫里啓暉董事长（２０１５．９—２０１７．１０）首席执行官（２０１６．１２—２０１７．１０）副总经理、自营决策委员会主任、资本配置委员会委员、国际业务协调委员会委员无林涌董事长、非执行董事（２０１７．１０—至今）总经理助理海通国际控股

ＯｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎａｎｄＳｔｒａｔｅｇｙ组织与战略２０１９年第１期５５效、准确地执行。图５海通国际对关联并购子公司的业务整合具体内容（２）第二阶段：２０１７年１０月至今２０１７年１０月，海通证券派遣公司总经理助理林涌担任海通银行的董事长兼非执行董事；同时，林涌亦为海通国际控股的董事、行政总裁，以及海通国际证券的董事会副主席、董事总经理、执行董事、行政总裁和联席行政总裁。公司高管同时在系统内多家子公司的董事会、监事会和高级经营管理层担任职务，有利于不同子公司之间及时、高效地沟通，降低了沟通成本与沟通障碍以及相互之间的协调难度，有利于子公司之间的协同，提升集团整体的协同效率。２．治理架构整合与业务相关的治理架构整合如图４所示。（１）２０１６年８月２４日，海通银行分别与海通国际证券的全资附属公司海通国际（新加坡）（ＨａｉｔｏｎｇＩｎ－ｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌＳｅｃｕｒｉｔｉｅｓＧｒｏｕｐ（Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ）ＰｔｅＬｅｄ．）签订出售协议，后者收购海通银行的印度子公司（Ｈａｉ－ｔｏｎｇＳｅｃｕｒｉｔｉｅｓＩｎｄｉａＰｒｉｖａｔｅＬｉｍｉｔｅｄ）１００％的股权，股权交割工作于２０１６年１１月１０日完成，印度子公司正式成为海通国际证券的间接全资子公司；（２）２０１７年１２月１５日，海通银行与海通国际证券的全资附属公司ＨａｉｔｏｎｇＩｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ（ＢＶＩ）Ｌｉｍ－ｉｔｅｄ签订出售协议，后者收购海通银

【参考文献】：
期刊论文
[1]集团管控——企业扩张的必由之路[J]. 孟化.  现代营销(学苑版). 2011(09)
[2]集团化、银行贷款与资金配置效率[J]. 潘红波,余明桂.  金融研究. 2010(10)



本文编号：3559367