美林时钟指导下的基金定投策略研究

发布时间：2017-05-12 23:07

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【摘要】：近年来基金定投在我国开放式基金投资中应用广泛,该策略一方面可以有效的在投资中克服市场短期波动带来的投资者心理干扰,另外一方面有效地降低了投资者的持仓成本。目前,国内外关于基金定投的研究文献较多,但对于美林时钟指导下的基金定投策略研究这一领域涉足较少,特别是此类应用是否适合中国资本市场还存在很大的探索空间。本文首先阐述了美林时钟的产生背景、投资理念和国外市场应用情况,并结合国内资本市场特点对国内经济周期的划分进行了探索。其次,在充分考虑高净值客户资产配置需求的基础上,从三个可实践角度探索了美林时钟指导下的基金定投策略在国内市场应用的可能性。在实证研究环节,通过对多组基金的历史数据进行测试,对比普通基金定投的各项指标,并结合实践中的美林时钟定投计算器的投资过程演示,证明美林时钟指导下基金定投策略在度量收益率和风险的指标上大幅优于普通定投策略,可以被应用于国内高净值客户的开发和投资实践。
【关键词】：美林时钟 基金定投 高净值客户 资产配置
【学位授予单位】：对外经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要6-7
• Abstract7-9
• 第1章 导论9-11
• 1.1 选题背景和研究意义9-10
• 1.2 研究方法和工具10
• 1.3 文章结构与创新10-11
• 第2章 美林时钟与基金定投简介11-17
• 2.1 美林投资时钟11-13
• 2.2 基金定投13-15
• 2.3 如何使用美林时钟15-17
• 第3章 国内高净值客户资产配置需求17-20
• 3.1 高净值客户群体概述17-18
• 3.2 从行为金融学角度看国内高净值客户资产配置偏好18-20
• 第4章 美林时钟投资逻辑本土化应用研究20-43
• 4.1 研究思路20-24
• 4.2 研究内容和测试品种的选择24-27
• 4.2.1 研究内容24-26
• 4.2.2 测试品种的选择26-27
• 4.3 美林时钟在国内投资中的应用指导和普通定投数据比较分析27-35
• 4.3.1 黄金定投区的数据统计与分析27-29
• 4.3.2 跨周期跨品种的定投数据统计与分析29-32
• 4.3.3 跨股票基金品种间的定投数据统计与分析32-35
• 4.4 美林时钟定投计算器的应用研究35-39
• 4.4.1 广发基金美林时钟定投计算器简介35
• 4.4.2 美林时钟定投计算器与普通定投数据统计与分析35-39
• 4.5 国内高净值客户风险资产配置应用研究39-43
• 4.5.1 从行为金融学角度再看国内高净值资产客户39
• 4.5.2 国内高净值资产客户资产配置过程中的常见问题举例39-41
• 4.5.3 高净值客户风险资产配置投资策略选择41-43
• 第5章 总结与展望43-46
• 5.1 研究小结43-44
• 5.2 研究反思与未来展望44-46
• 参考文献46-47
• 致谢47-48
• 个人简历 在读期间发表学术论文与研究成果48-49

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 张海燕;秦晓鹏;;浅谈基金定投[J];全国商情(理论研究);2010年20期

2 曾玲玲;符盈;;中国基金定投投资策略实证分析[J];中国证券期货;2009年10期

3 益智;;我国证券投资基金定投回报效应分析[J];浙江工商大学学报;2009年03期

4 李涛;郭杰;;风险态度与股票投资[J];经济研究;2009年02期

5 胡凯;刘震;;基金定投的制度性误解及投资适应性分析[J];经济研究导刊;2008年09期

6 宗文;;基金定投八大误区[J];财务与会计;2006年22期

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本文编号：361040