基于改进的隐马尔科夫体制转换ARMA-GARCH模型的高频数据预测

发布时间：2017-07-29 06:05

  本文关键词：基于改进的隐马尔科夫体制转换ARMA-GARCH模型的高频数据预测

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【摘要】：收益率的波动率问题一直都是金融领域研究的热点问题,自从提出模型以来,波动率问题的研究成果就层出不穷.近些年来,体制转换模型备受学者们关注,它可以刻画金融市场的各种状态,对股票价格波动的描述更加切合实际,所以在体制转换的基础上推导出各类具体模型的波动性具有非常重要的实际意义.首先,本文给出了模型下金融高频数据的预测方法,该模型中的上证指数收益率受市场经济状态影响.由于得到的噪声序列不服从独立同分布的高斯分布,因此本文采用了体制转换下的模型来预测上证指数收益率.最后,我们利用两种方法得到的噪声序列预测模型,通过回测得到对于高频数据而言,改进后的预测结果较好的结论。
【关键词】：波动率 体制转换 隐马尔科夫
【学位授予单位】：北京理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 绪论9-14
• 1.1 选题背景和研究意义9-10
• 1.2 国内外研究现状10-12
• 1.2.1 国内研究现状10-11
• 1.2.2 国内研究现状11-12
• 1.3 论文的主要内容和贡献12-14
• 第2章 预备知识14-21
• 2.1 ARMA(p,q)-GARCH(p,q)模型14-15
• 2.2 隐马尔可夫模型原理和算法15-19
• 2.2.1 马尔科夫链15-16
• 2.2.2 隐马尔科夫模型16
• 2.2.3 前向算法16-17
• 2.2.4 后向算法17-18
• 2.2.5 算法18-19
• 2.3 体制转换模型19-20
• 2.4 VaR模型20-21
• 第3章 利用隐马尔科夫体制转换模型改进噪声序列21-25
• 3.1 隐马尔科夫体制转换模型密度函数改进21-22
• 3.2 转移矩阵的估计22-24
• 3.3 自回归系数估计24-25
• 第4章 实证分析25-34
• 4.1 数据预处理25-28
• 4.1.1 数据来源25
• 4.1.2 数据的基本特性25-26
• 4.1.3 收益率的时间序列分布26-28
• 4.2 建立ARMA-GARCH模型28-30
• 4.3 预测30-32
• 4.4 回测32-34
• 第5章 结论34-35
• 参考文献35-38
• 致谢38

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 周顺先;林亚平;王耀南;易叶青;;基于二阶隐马尔可夫模型的文本信息抽取[J];电子学报;2007年11期

，

本文编号：587714