我国产出缺口的关联性及脉冲响应分析

发布时间：2018-10-26 21:05

【摘要】：文章基于X12季节调整和HP滤波方法,以1998年第一季度至2012年第一季度的数据为样本,对我国产出缺口和货币缺口的变动轨迹进行了研究;进一步结合Granger因果关系检验、结构向量自回归模型和脉冲响应函数,对利率、物价指数和货币缺口对产出缺口的影响进行了系统性分析。研究结果表明:货币缺口和产出缺口具有较强的关联性,利率、物价指数和货币缺口对产出缺口的脉冲响应均存在一定的时滞。
[Abstract]:Based on the method of X12 seasonal adjustment and HP filtering, this paper takes the data from the first quarter of 1998 to the first quarter of 2012 as a sample to study the changes of output gap and currency gap in China. Combined with Granger causality test, structural vector autoregressive model and impulse response function, the effects of interest rate, price index and currency gap on the output gap are analyzed systematically. The results show that there is a strong correlation between the monetary gap and the output gap, and there is a certain delay in the impulse response of interest rate, price index and currency gap to the output gap.
【作者单位】： 安徽工程大学金融工程系;
【基金】：教育部人文社会科学研究规划基金资助项目(12YJA790041) 安徽省自然科学基金资助项目(1208085MG116) 安徽工程大学青年基金重点项目(2008YQ026zd)
【分类号】：F121.3

【参考文献】

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