甘肃省金融发展对经济增长的传导机制研究

发布时间：2020-10-01 17:00

　　我国目前正处在转变经济发展方式和深化金融体系改革的关键阶段,准确理解金融发展对经济增长的作用与传导机制能有效地通过余融体系的完善推动经济增长与结构转型。另外,我国区域经济发展不均衡,地区间的经济和金融发展都存在很大的差异,甘肃作为西部欠发达地区省份之一,与东部经济发达省份相比存在一定的差距。如何协调好区域金融与区域经济的良性发展、充分发挥金融在推动地区经济增长中的积极作用成为一项值得重视和研究的理论课题。因此,有必要深入挖掘金融发展影响经济增长的内在传导机制,以实现金融发展对经济增长的长期持续推动。本文首先使用归纳和对比方法总结了理论研究中关于金融发展理论的一般内涵和经济增长理论中的金融过程。其次,在拓展了金融发展的具体内涵和分析经济理论模型后,构建了度量经济增长、金融发展的系列指标。最后,本文进入了实证分析部分,先是对金融发展和经济增长的关系进行实证检验,发现两者之间具有显著的相关性和因果关系,金融发展规模对经济增长起到了显著的正向推动作用；然后将经济增长源泉分解为物质资本、人力资本和全要素生产率三部分,并对金融通过上述三个渠道对经济增长的影响进行分析。通过对以上内容的深入研究,得出以下结论：第一,甘肃省的金融发展规模、金融发展效率与经济增长之间存在着长期稳定的关系。金融发展规模与经济增长显著正相关且起到了单向的推动作用,这在理论上验证了Patrick关于“在经济发展的早期阶段,金融部门通过金融机构和金融服务的扩张来促进经济增长”的假说。第二,短期内经济增长对金融规模的冲击响应为正向且较为明显,说明金融规模的扩大会加速经济增长；而甘肃经济增长对余融中介效率的冲击响应为负且不显著,说明可能是由于投资的资本边际产出降低甚至为负,也即投资效率低下造成了反向冲击反应模式。第三,甘肃省的经济增长依靠物质资本的大量投入,同时人力资本和全要素生产率对经济增长具有不可替代的正效应。物质资本、人力资本和全要素生产率对甘肃省经济增长均有显著的正向影响。第四,甘肃省金融发展不仅通过传统的资本积累途径,还通过全要素生产率增长机制对本地经济的长期增长产生显著的促进作用。金融规模指标对物质资本积累、人力资本和全要素生产率均产生显著的正面单向的Granger影响,这意味着金融发展可以通过这三个渠道来促进本地经济的长期稳定增长。本文可能的创新点如下：第一,综合考虑金融主要支柱产业并构建计量模型探讨金融发展对经济增长的传导机制。现有文献较多将银行业、证券业和保险业独立起来研究其对经济增长的促进作用,而且以研究银行业居多,鲜有文献将三者综合起来考虑。本文的研究弥补了这一不足,将三者联立构建金融发展指标和计量模型,分析三者之间的协同效应及其对经济增长的促进作用。第二,结合甘肃区域性特征,构建VAR计量模型,探讨甘肃金融发展与经济增长的相关和因果关系。我国各地区经济金融发展存在非均衡性,金融发展与经济增长的关系表现出显著的区域性差异,过于宏观研究会带来模型稳定性测试低通过率问题。鉴于此,本文区别于以往对整个国家层面或是东、中、西部层面的研究,采用甘肃1978-2011年的数据,通过建立VAR模型对金融发展与经济增长的关系进行实证分析,增强了研究的针对性和实用性。第三,在测算经济增长源泉的基础上,从内生经济增长理论的视角,探讨甘肃经济增长的内生机制。对金融发展和经济增长之间的关系进行直接研究不能发掘其传导机制的内部结构,而本文在对资本存量、人力资本和全要素生产率等经济增长源泉测算的基础上,构建金融贡献率等金融发展的衡量指标,从内生经济增长理论的视角,采用间接法进行研究,从而探析金融发展进程影响经济增长的多重机制及其内部结构过程。第四,结合研究结论提出进一步提升金融支持经济发展效率的对策建议。结合本文的实证分析成果和甘肃经济金融环境的区域性特征,本文从扩大金融资产规模、优化银行业市场结构和资本市场结构、推出多样化金融工具、推进金融组织体系创新和制度创新等方面提出进一步提高余融资源配置效率、促进甘肃经济增长具有较强针对性和可操作性的对策建议。
【学位单位】：兰州大学
【学位级别】：博士
【学位年份】：2013
【中图分类】：F127;F832.7
【文章目录】：
中文摘要
Abstract
目录
第一章导论
    1.1 选题背景与研究意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 数据来源、研究思路与方法
    1.3 论文的主要内容与研究框架
    1.4 可能的创新
第二章金融发展相关理论研究综述
    2.1 金融发展理论回顾
        2.1.1 金融结构论
        2.1.2 金融抑制论
        2.1.3 金融功能论
        2.1.4 金融约束论
        2.1.5 金融法权论
    2.2 金融发展与经济增长关系的实证研究
        2.2.1 基于截面/面板数据的实证研究
        2.2.2 基于时间序列数据的实证研究
    2.3 本章小结
第三章金融发展对经济增长传导机制的理论分析
    3.1 经济增长理论模型中的金融过程
        3.1.1 古典经济增长理论
        3.1.2 新古典经济增长理论
        3.1.3 内生经济增长理论
    3.2 金融发展对经济增长的传导机制理论
        3.2.1 AK模型揭示的金融发展对经济增长的传导机制
        3.2.2 金融发展对经济增长的具体传导机制
    3.3 本章小结
第四章甘肃省金融发展和经济增长关系的实证研究
    4.1 甘肃省经济增长和金融发展情况回顾
        4.1.1 甘肃省经济增长情况回顾
        4.1.2 甘肃省金融发展情况回顾
    4.2 甘肃省金融发展和经济增长关系的实证研究
        4.2.1 变量选取和数据情况
        4.2.2 变量定义
        4.2.3 实证分析
    4.3 本章小结
第五章甘肃省金融发展对经济增长的传导机制研究
    5.1 甘肃省经济增长源泉分析与测算
        5.1.1 甘肃省物质资本存量的测算
        5.1.2 甘肃省人力资本的测算
        5.1.3 甘肃省全要素生产率的测算
    5.2 甘肃省经济增长源泉的实证研究
        5.2.1 模型构建
        5.2.2 变量选取和数据情况
        5.2.3 变量定义
        5.2.4 实证分析
    5.3 基于资本配置效率视角的甘肃省经济发展方式转变
    5.4 甘肃省金融发展对经济增长传导机制的实证研究
        5.4.1 相关文献简介
        5.4.2 实证分析
    5.5 本章小结
第六章结论与展望
    6.1 主要结论
    6.2 对策建议
    6.3 研究展望
参考文献
在学期间的研究成果
致谢

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