中国的金融周期波动及其宏观经济效应的时变特征研究

发布时间：2021-05-06 17:35

　　本文利用主成分分析方法计算中国的金融形势指数,以此考察中国金融周期的波动特征,并进一步运用时变参数向量自回归模型分析中国金融周期波动对宏观经济的时变影响及其非对称性特征。研究结果表明,中国金融周期波动先行于宏观经济景气波动,周期长度大致为3年,且存在长扩张短收缩的非对称性特征;金融冲击的"产出效应"不如"价格效应"明显,金融形势好转所产生的加速效应比金融形势恶化所带来的负面影响更为显著。 

【文章来源】：数量经济技术经济研究. 2014,31(09)北大核心CSSCI

【文章页数】：17 页

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3172342