国内外通货膨胀冲击对中国宏观经济的影响研究

发布时间：2023-02-26 20:15

　　最近几年通胀一直是国家宏观调控的难点，分析国际国内通胀冲击对中国宏观经济的影响并提出相应的政策建议越来越重要。国际通胀和国内通胀分别对中国宏观经济有什么影响呢？为了回答这些问题，本文建立了包含国际大宗商品指数、美国联邦基金利率以及中国主要宏观经济变量的结构化向量自回归模型，采用标准化的脉冲响应函数和方差分解的技术分析了这两个问题。我们的结论如下： 第一、国内通胀在国内经济当中的传递速度比国际通胀更快。国内通胀会在19个月左右使得所有主要宏观变量达到波峰或者波谷，而国际通胀完成这传递需要24个月。第二、国际通货膨胀对国内通胀的影响效果明显。国际大宗商品价格指数上升1%时，四年中累计造成CPI上升1.5个百分点。第三、国际大宗商品价格指数上升1%时，会导致其它指标四年累计变化如下：国内进口上升0.41%，出口上升0.46%，上证指数下降0.23%；国内CPI上升1个百分点时，会导致其它指标四年累计变化如下：进口下降0.34%，出口下降0.49%，M2下降0.15%，FAI下降0.18%。第四、国际通胀对GDP、M2和固定资产投资的累计影响很小，国内通胀对上证指数的累计影响不明显。第五、国际...

【文章页数】：60 页

【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
主要符号对照表
第1章 引言
第2章 文献综述
    2.1 通货膨胀冲击对宏观经济影响的有关理论
    2.2 通胀冲击影响的实证研究
    2.3. SVAR 相关技术
        2.3.1 SVAR 模型的识别问题
        2.3.2 短期约束和长期约束
        2.3.3 格兰杰因果检验
        2.3.4 VAR 模型的脉冲响应函数
        2.3.5 VAR 模型的方差分解
        2.3.6 SVAR 的脉冲响应和方差分解
    2.4. SVAR 相关应用
第3章 模型设定
    3.1 数据选择
    3.2 模型设定
        3.2.1 长期约束的设定
        3.2.2 短期约束的设定
    3.3 SVAR 模型设定方法总结
第4章 回归过程和结果分析
    4.1 回归过程
        4.1.1 滞后期的选择
        4.1.2 简化式参数估计
        4.1.3 系统稳定性检验
        4.1.4 结构式的识别
        4.1.5 格兰杰因果检验
        4.1.6 脉冲响应分析和方差分解
    4.2 脉冲响应结果分析
        4.2.1 脉冲响应函数说明
        4.2.2 国际通货膨胀的脉冲响应
        4.2.3 国内通货膨胀的脉冲响应
        4.2.4 两种通胀冲击的脉冲响应对比分析
    4.3 方差分解结果分析
第5章 结论及政策建议
    5.1 结论
    5.2 政策建议
第6章 未来研究方向
参考文献
致谢
附录 A 简化式参数估计
附录 B 结构式参数估计
附录 C 脉冲响应函数
附录 D 脉冲响应特征统计表
附录 E 方差分解表
个人简历



本文编号：3750823