利率期限结构、商业银行投资组合与宏观经济波动——基于DSGE的分析框架

发布时间：2017-09-22 19:09

  本文关键词：利率期限结构、商业银行投资组合与宏观经济波动——基于DSGE的分析框架

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【摘要】：将包含同业业务的商业银行投资组合、利润和利率期限结构的局部均衡模型嵌入以家庭、资本投资者、商业银行、中间厂商和最终厂商为经济主体的DSGE模型中,分析商业银行风险错配、货币政策工具和经济增长对利率期限结构的影响。结果表明:经济增长冲击和商业银行的风险错配冲击对我国利率期限结构的影响最大,其次是数量型货币政策和价格型货币政策冲击。
【作者单位】： 天津财经大学大公信用管理学院;天津财经大学经济学院;南开大学经济学院;
【关键词】： 利率期限结构 货币政策 脉冲响应 DSGE模型 商业银行投资 宏观经济 影子银行
【分类号】：F832.5;F832.33;F124
【正文快照】： 一、引言2012年至2013年底,由于政府对影子银行结构产品的监管放松,使得原本受到政策限制的信贷资金绕过正常的信贷渠道流向银行同业市场,进而流入政策受限的房地产和政府融资平台。商业银行通过买入返售类的非标业务等手段与影子银行捆绑在同一条间接融资链条上,银行同业业务

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本文编号：902549