最优动态投资策略仿真研究

发布时间：2018-03-23 17:50

  本文选题：布朗运动　切入点：动态规划　出处：《计算机仿真》2017年01期

【摘要】：为解决企业在维持原有运营过程前提下,如何分配资金到股票市场获得更大利益的问题,提出了有动态资金注入的多阶段投资策略,即在观察时刻,将超过边界a的全部盈余加入到投资资金中,进行多阶段动态投资。将企业的盈余过程由布朗运动刻画,对风险和收益的态度由效用函数刻画,运用动态规划算法,研究了使得效用函数最大时企业的投资组合问题。得到了各时刻的最优投资组合解析表达式。通过Matlab对不同效用函数下的最优投资策略进行仿真计算,得到了最优投资策略的数值解,验证了上述投资策略的可行性和有效性。
[Abstract]:In order to solve the problem of how to allocate funds to the stock market to obtain greater benefits under the premise of maintaining the original operation process, this paper puts forward a multi-stage investment strategy with dynamic capital injection, that is, at the observation time, The whole surplus over the boundary a is added to the investment fund for multi-stage dynamic investment. The earnings process of the enterprise is described by Brownian motion, the attitude towards risk and income is described by utility function, and the dynamic programming algorithm is used. In this paper, the problem of enterprise's portfolio when the utility function is maximized is studied. The analytical expression of the optimal portfolio is obtained at every moment. The optimal investment strategy under different utility functions is simulated by Matlab. The numerical solution of the optimal investment strategy is obtained, and the feasibility and effectiveness of the above investment strategy are verified.
【作者单位】： 海南师范大学数学与统计学院;
【基金】：海南师范大学研究生创新项目(Hsyx2015-39)
【分类号】：F275;O221.3

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