基于注资-阀值分红的随机微分投资-再保博弈

发布时间：2018-07-12 09:40

  本文选题：随机微分博弈 + HJBI方程　； 参考：《数学的实践与认识》2017年21期

【摘要】：为了更好地反映模型风险对保险公司金融策略的影响,考虑了存在模型风险时,保险公司的最优投资-再保-注资-阀值分红策略问题.在分红与注资总量的贴现值之差的期望最大化的准则下,使用零和随机微分博弈理论建立了保险公司的随机微分博弈模型,通过求解HJBI方程得到了最优投资-再保-注资-阀值分红策略的显式解.最后在有模型风险和无模型风险两种不同情形下,通过数值算例分析了保险公司金融策略之间的差异,为保险资金的管理提供了重要的决策指导.
[Abstract]:In order to better reflect the influence of model risk on the financial strategy of insurance companies, the optimal investment, reinsurance, capital injection and threshold dividend strategy of insurance companies are considered when there is model risk. Based on the expectation maximization criterion of the difference between the dividend and the present value of the total capital injection, the stochastic differential game model of insurance companies is established by using the zero-sum stochastic differential game theory. By solving the HJBI equation, the explicit solution of the optimal investment, reinsurance, capital injection and threshold dividend strategy is obtained. Finally, in the case of model risk and no model risk, the difference between financial strategies of insurance companies is analyzed by numerical examples, which provides important decision guidance for the management of insurance funds.
【作者单位】： 西安思源学院高数教研室;西安交通大学数学与统计学院;
【基金】：国家自然科学基金(71371152) 陕西省教育厅2016年度自然科学专项基金(2016JK2150)
【分类号】：F840.3;O211.63

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本文编号：2116736