带不对称跳的期权定价扩散模型的参数估计

发布时间：2018-11-05 14:23

【摘要】：从期权价格变化的波动率微笑问题出发,对传统的Black-Scholes期权定价模型进行了改进.当股票或期权价格发生跳跃时,选取期权价格的上跳和下跳过程分别服从Pareto分布和Kumaraswamy分布,建立期权定价的不对称跳扩散模型.进一步地,对Pareto分布和Kumaraswamy分布的两种参数估计方法进行比较,通过模拟研究结果分析其差别,选出相对较优的参数估计方法,并给出合理解释.
[Abstract]:The traditional Black-Scholes option pricing model is improved from the volatility smile problem of option price change. When the stock or option price jumps, an asymmetric jump diffusion model of option pricing is established by using the Pareto distribution and the Kumaraswamy distribution, respectively. Furthermore, two parameter estimation methods of Pareto distribution and Kumaraswamy distribution are compared. The difference between them is analyzed by simulation results, and a relatively better parameter estimation method is selected, and a reasonable explanation is given.
【作者单位】： 南开大学数学科学学院;
【分类号】：O212

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本文编号：2312352