基于风险度量的平均风险分担问题

发布时间：2020-12-05 22:29

　　我们建立新的风险分担模型,命名为平均风险分担问题,并将目标函数命名为平均卷积下确界.首先我们考察卷积下确界的基本性质,并求出解析解为不大于原风险度量的最大的满足凸性的风险度量.然后我们将该解析解应用于经济学理论中.在期望损失模型和基于效用的短缺模型中我们求出卷积下确界的解析解,对应的损失函数为不大于原损失函数的最大凸函数,效用函数为不小于原效用函数的最小凹函数.在秩相依期望效用模型中我们给出了平均卷积下确界的下界.本文的结果与经济学模型相吻合,也说明了凸风险度量作为监管风险度量可以有效避免套利. 

【文章来源】：中国科学技术大学安徽省 211工程院校 985工程院校

【文章页数】：52 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图３．１?０?＝?０．５的反Ｓ扭曲函数??法ｉ＝?—?ｏｏ．??

?｜?｜??图３．１?０?＝?０．５的反Ｓ扭曲函数??显然，我们无法找到比Ｖｉ大的凸扭曲函数，因此Ａｈ（Ｘ）?＝?—?ｏｏ．??例３．３．２．考虑一如下扭曲函数：??＇０，?１，??ｉＸ?—丄?Ｊ＿?＜?Ｘ?＜?丄??ｍｘ）＝?－；ｘ?－??３＇?Ｉ?＾?Ｘ?＾?４１??、ｌＸ?－?ｆ，ｆ?＜?Ｘ?＜?１，??１８??

?第四章经济学应用???有Ｕ＊吴〇〇．与上述四种情况的分析方法类似，我们也可以找到这四种情况对应??的Ｕ＊．??我们以Ａ?＝?ｌ，ｐ?＝?２，?ｑ?＝０．５为例，更直观地感受￡与ｒ的区别及特征．首先??我们代入得出￡，作出其图像??ｕ（ｘ）?＝?（?Ｘ?巧，??ｌ?—＼Ｚ￣Ｘ）?ｘ?＜?０．??


本文编号：2900196