我国P2P网贷行业风险传染与监管研究

发布时间：2021-11-07 20:42

　　随着我国“互联网+”政策的全面推行,我国P2P网络借贷行业近年来呈现出飞速发展的态势。但是由于行业监管尚未成熟,整个P2P行业中风险的积聚与传染效应日益显著,给我国互联网金融市场和经济发展造成了严重冲击。因此,本文以我国P2P网贷行业的风险传染作为研究视角,通过分析风险传染的机理与机制,并将其与实证研究相结合,从而揭示我国P2P行业的风险传染效应与特性,并进一步提出科学有效的风险防范和监管对策。首先,本文通过对我国P2P行业与风险传染的研究现状进行梳理和分析,并进一步阐述了全文的基本思路、研究内容、研究框架与主要创新点。其次,对我国P2P行业的发展现状和存在的风险进行分析,并基于对风险源、风险传染类型、传染渠道和传染路径的梳理来揭示我国P2P行业风险传染的机理与机制。然后,将SVAR模型和DCC-EGARCH模型相结合,基于区域风险传染与行业风险传染两个视角分别对我国P2P行业的风险传染效应进行实证研究。实证结果表明:与稳定期相比,风险爆发期内不同区域间的格兰杰因果关系和脉冲响应均有了显著增强,大部分区域间的动态相关系数呈现明显上升,不同区域间表现出了明显的交叉传染特性和“杠杆效应”。...

【文章来源】： 华南理工大学广东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：138 页

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    1.1 选题背景
    1.2 研究意义
    1.3 文献综述
        1.3.1 P2P网贷平台以及平台存在的风险
        1.3.2 金融风险传染研究现状
        1.3.3 P2P网贷行业的风险监管研究
    1.4 研究内容及研究框架
        1.4.1 研究内容
        1.4.2 技术路线
        1.4.3 研究方法
    1.5 主要创新点
第二章 我国P2P行业的主要风险及其传染机理与机制研究
    2.1 我国P2P网络借贷行业发展现状与主要风险
        2.1.1 我国P2P网贷平台发展现状与主要特点
        2.1.2 我国P2P行业监管现状
        2.1.3 我国P2P行业存在的主要风险
    2.2 我国P2P网贷行业风险传染的机理与机制研究
        2.2.1 P2P网贷行业风险传染风险源
        2.2.2 P2P网贷行业风险传染类型
        2.2.3 P2P行业风险传染渠道分析
        2.2.4 P2P网贷行业风险传染路径
    2.3 本章小结
第三章 基于SVAR-DCC-EGARCH模型的P2P网贷行业风险传染研究
    3.1 向量自回归模型
        3.1.1 VAR方法
        3.1.2 Granger因果检验
        3.1.3 脉冲响应函数
    3.2 DCC-GARCH模型
    3.3 基于SVAR模型的实证分析
        3.3.1 数据的选择与获取
        3.3.2 基本描述与统计检验
        3.3.3 SVAR模型的建立与参数估计
        3.3.4 Granger因果关系检验
        3.3.5 脉冲响应函数检验
    3.4 基于DCC-EGARCH模型的实证研究
        3.4.1 数据的预处理与平稳性检验
        3.4.2 样本数据的自相关检验与ARCH效应检验
        3.4.3 EGARCH模型的建立与参数估计
        3.4.4 DCC-EGARCH建模和动态相关系数的估算
    3.5 本章小结
第四章 基于时变二元Copula模型的P2P网贷行业风险联动性的分析
    4.1 Copula函数
        4.1.1 Copula函数的基本概念与定义
        4.1.2 二元Copula函数的基本性质
        4.1.3 常用的Copula函数总结
    4.2 时变Copula函数
        4.2.1 时变Copula函数的定义
        4.2.2 时变二元Copula函数的相关系数
        4.2.3 结构变点检测
        4.2.4 时变Copula函数的构造思路
    4.3 基于时变二元Copula模型的P2P行业风险传染实证分析
        4.3.1 数据的选取与描述统计
        4.3.2 基于非参数法的边缘分布的确定
        4.3.3 基于时变二元Copula函数的实证研究
        4.3.4 结构变点检测与分析
    4.4 本章小结
第五章 P2P网贷行业风险防范与监管对策
    5.1 基于系统动力学的P2P网贷行业风险传染仿真研究
        5.1.1 系统动力学原理概述
        5.1.2 P2P行业风险传染系统分析
        5.1.3 我国P2P行业风险传染系统动力学模型构建
        5.1.4 基于系统动力学的P2P行业风险传染系统仿真与预测
        5.1.5 结论分析
    5.2 风险传染隔离机制与风险防控体系建设
        5.2.1 风险隔离机制建设
        5.2.2 P2P平台风险防控体系建设
        5.2.3 P2P行业风险防控体系建设
    5.3 P2P行业三闭环负反馈监管控制系统构建
        5.3.1 事前控制环节
        5.3.2 事中控制环节
        5.3.3 事后控制环节
    5.4 我国P2P网贷行业风险监管的对策与建议
        5.4.1 国外P2P行业可借鉴的监管经验
        5.4.2 风险防范与监管对策
    5.5 本章小结
结论与展望
参考文献
附录
    附录1 SVAR模型参数估计结果
    附录2 脉冲响应函数检验结果
    附录3 动态相关系数检测结果
    附录4 时变相关系数检测结果
    附录5 结构变点检测结果
攻读硕士学位期间取得的研究成果
致谢
附件


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于Markov-vine copula的我国网贷平台对传统金融机构风险传染效应研究 [J]. 韦起,魏云捷.  系统工程理论与实践. 2018(02)
[2]P2P网络借贷:交易决策、风险传导与监管策略——文献综述与研究反思 [J]. 于博.  中央财经大学学报. 2017(10)
[3]我国P2P平台的发展问题与风险防范研究 [J]. 杨建辉,林焰.  华南理工大学学报(社会科学版). 2017(04)
[4]基于VAR模型的我国金融控股集团风险传染效应分析 [J]. 曲昭光,陈春林.  金融理论与实践. 2017(05)
[5]P2P网贷市场演化:基于系统动力学的仿真研究 [J]. 魏明侠,刘时雨,王琳.  南京邮电大学学报(社会科学版). 2016(04)
[6]P2P未来的发展与监管路在何方 [J]. 盖静.  征信. 2016(10)
[7]金融市场间的风险传染研究文献综述 [J]. 王献东,何建敏.  上海金融. 2016(07)
[8]中国影子银行和商业银行的传染效应研究——基于DCC模型的风险分析 [J]. 李丹丹.  管理现代化. 2016(01)
[9]互联网金融发展与风险防范——基于《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的思考 [J]. 张爱英.  经济问题. 2015(10)
[10]我国影子银行对商业银行的风险溢出效应——基于GARCH-时变Copula-CoVaR模型的分析 [J]. 李丛文,闫世军.  国际金融研究. 2015(10)

硕士论文
[1]P2P网贷平台运营监管研究[D]. 刘雪雯.吉林大学 2017
[2]P2P网络贷款信用风险研究[D]. 温红钰.中共中央党校 2014
[3]我国P2P网络借贷平台及借款人行为研究[D]. 丁婕.西南财经大学 2012



本文编号：3482376