基于生命周期理财理论的个人理财投资策略研究

发布时间：2021-02-19 12:11

　　随着我国经济的快速增长,社会的进步,个人收入大幅提高,人们对于个人财富的态度、观念和处理方式与过去相比发生了很大的变化,个人理财逐渐成为人们关注的焦点。个人理财是一项系统工程,需要个人理财者在多个投资市场中,运用多种投资理财工具进行组合投资。个人理财者面对眼花缭乱的投资市场和投资理财工具,怎样才能根据自身背景,在各自所能承受的风险下,将各种投资理财工具科学、合理地组合起来,获得较高的投资利润,这就是本文所要重点分析和解决的问题。目前国内对于个人理财方面的研究还停留在比较初步的阶段,与国外研究相去甚远,特别是基于生命周期理财理论的个人理财策略研究,国内尚处于定性分析阶段,并不能提出指导性的投资策略。本文基于生命周期理论,采用Markowitz均值——方差模型作为工具,对于不同生命周期的个人理财者的投资策略进行研究。本文在对原有理论总结的基础上,对个人理财及生命周期理论进行了回顾,通过问卷调查法得出各个不同生命周期阶段的风险承受能力,为了模型更具有现实意义,对Markowitz均值——方差模型进行优化,加入了交易成本及无风险资产配置,并通过专业建模软件进行运算得出每个生命周期阶段的投资策略... 

【文章来源】：西安科技大学陕西省

【文章页数】：58 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 绪论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究动态
        1.2.1 国外研究动态
        1.2.2 国内研究动态
    1.3 研究方法及研究内容
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究内容
2 理论综述
    2.1 个人理财概述
        2.1.1 个人理财的基本概念
        2.1.2 个人理财的目标
        2.1.3 个人理财的基本原则
        2.1.4 个人理财的投资工具
    2.2 生命周期理财理论
        2.2.1 生命周期理财理论的产生与发展
        2.2.2 生命周期理财理论在个人理财中的应用
3 均值——方差模型在个人理财中的应用及优化研究
    3.1 均值——方差模型在个人理财中的应用
        3.1.1 均值——方差模型的预期收益和风险
        3.1.2 均值——方差模型的表达式及其有效边界
        3.1.3 均值——方差模型的最优投资组合选择
    3.2 均值——方差模型的优化研究
        3.2.1 加入交易成本优化模型
        3.2.2 引入无风险资产优化模型
4 基于生命周期理财理论的个人理财投资策略实证分析
    4.1 数据收集及处理
        4.1.1 收益率的数据收集及处理
        4.1.2 风险承受能力的数据收集及处理
    4.2 最优投资组合的确定
        4.2.1 考虑交易成本的风险资产最优组合的确定
        4.2.2 引入无风险资产的最优投资组合的确定
5 基于生命周期理财理论的个人理财投资策略提出
    5.1 生命周期各个阶段的个人理财投资策略
    5.2 生命周期整体的个人理财投资策略
6 结论
    6.1 研究结论
    6.2 进一步研究方向
致谢
参考文献
附录


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于生命周期理财理论的商业银行个人理财策略研究[J]. 周晓琛.  现代金融. 2008(12)
[2]基于生命周期理论的个人理财研究[J]. 张云,李晴.  江西金融职工大学学报. 2008(04)
[3]基于生命周期的个人理财需求模式分析[J]. 刘光岭,张雷.  经济问题. 2008(03)
[4]个人理财建议[J]. 申予波.  科技信息(学术研究). 2008(09)
[5]生命周期理论及其在零售银行个人理财业务中的应用[J]. 江春,张青.  金融发展研究. 2008(02)
[6]基于生命周期理论的个人理财策略分析[J]. 王珏,王瑞梅.  消费导刊. 2007(09)
[7]个人理财:基于生命周期理论和现代理财理论的分析[J]. 邹亚生,张颖.  国际商务(对外经济贸易大学学报). 2007(04)
[8]理财业迈入黄金时代[J]. 彭涛.  瞭望. 2007(16)
[9]从生命周期假设看个人理财策略[J]. 张曦元.  卓越理财. 2005(10)
[10]个人理财概念及理论基础浅议[J]. 黄浩.  科技情报开发与经济. 2005(05)



本文编号：3041102