金融衍生工具在A公司大宗原料采购中的应用研究

发布时间：2021-05-08 10:24

　　在激烈的市场竞争中,企业面临的市场不确定性显著。受大宗商品价格剧烈波动的影响,以大宗商品为原材料的加工企业在原料采购中面临的市场风险不确定性尤为严重,这主要表现在采购价格的不确定上,即采购成本不确定。采购成本的不确定会严重影响企业利润,因此,锁定原材料采购成本对企业实现目标利润至关重要。金融衍生工具具有的风险规避功能迎合了企业的现实需要,为企业规避市场风险提供有效措施。本文主要研究如何利用金融衍生工具规避大宗原料采购中的风险,以A公司为研究对象进行分析研究。首先,本文对A公司的原料采购途径和采购方式进行了详细分析,揭示了其在大宗原料采购中存在的问题和面临的风险;然后,以风险管理理论为理论基础并结合A公司的自身特点,论文提出了 A公司运用金融衍生工具规避风险的适用性;接下来,从A公司的实际情况出发并以套期保值理论为理论依据,论文提出了金融衍生工具在采购中的实施方案并给出具体的应用案例;最后,通过金融衍生工具应用前后的数据对比,分析了 A公司运用金融衍生工具的效果,从而证明了金融衍生工具在大宗原料采购中的风险规避作用。通过研究,本文得出的结论是金融衍生工具的应用能有效规避大宗原料采购风险,... 

【文章来源】：北京交通大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：76 页

【学位级别】：硕士

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致谢
摘要
ABSTRACT
1 引言
    1.1 研究背景与研究问题
    1.2 研究目的与研究意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 研究现状
        1.3.1 采购风险管理的研究
        1.3.2 金融衍生工具风险规避效果的研究
        1.3.3 金融衍生工具在采购中的应用的研究
        1.3.4 小结
    1.4 研究内容与研究方法
        1.4.1 研究内容与思路安排
        1.4.2 研究方法
2 理论基础
    2.1 风险管理理论
        2.1.1 风险管理的产生和发展
        2.1.2 风险管理的目标
        2.1.3 风险管理的流程及方法
    2.2 金融衍生工具的套期保值理论
        2.2.1 金融衍生工具概述
        2.2.2 套期保值的含义
        2.2.3 套期保值的原理
        2.2.4 套期保值操作原则
    2.3 本章小结
3 A公司大宗原料采购的现状及问题
    3.1 A公司原料采购现状
        3.1.1 A公司企业概况
        3.1.2 A公司原料采购的途径
        3.1.3 A公司原料采购的方式
    3.2 A公司大宗原料采购的问题及风险
        3.2.1 原材料价格波动风险
        3.2.2 库存风险及资金周转压力
        3.2.3 汇兑风险
    3.3 本章小结
4 A公司运用金融衍生工具的适用性分析
    4.1 必要性分析
    4.2 可行性分析
        4.2.1 理论依据
        4.2.2 有利的外部条件
        4.2.3 内部条件的契合
    4.3 本章小结
5 A公司的金融衍生工具应用方案
    5.1 金融衍生工具应用于采购的方案设计
        5.1.1 金融衍生工具的选择
        5.1.2 金融衍生工具的应用方案
    5.2 运用商品期货合约规避采购价格风险
        5.2.1 期现价格相关性分析
        5.2.2 商品期货合约的价格管理实施方案
        5.2.3 商品期货合约价格管理方案的运用
    5.3 运用商品期货合约动态管理库存
        5.3.1 商品期货合约的库存管理实施方案
        5.3.2 商品期货合约库存管理方案的运用
    5.4 运用外汇远期合约规避汇兑风险
        5.4.1 外汇远期合约基本交易策略
        5.4.2 外汇远期合约的实施方案
        5.4.3 外汇远期合约的方案运用
    5.5 本章小结
6 A公司运用金融衍生工具的效果及风险
    6.1 效果分析
        6.1.1 有效规避价格风险
        6.1.2 优化库存管理,提高资金利用率
        6.1.3 有效规避汇兑风险
        6.1.4 改进优化企业管理
    6.2 风险分析
        6.2.1 市场风险
        6.2.2 人为风险
    6.3 本章小结
7 结论
    7.1 研究成果
    7.2 研究不足与展望
参考文献
作者简历
学位论文数据集


【参考文献】：
期刊论文
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[2]套期保值原理在企业价格避险中的应用[J]. 张晓洲.  财经界(学术版). 2018(18)
[3]企业成本控制的现状与途径探讨[J]. 付延沙.  财会学习. 2018(25)
[4]企业外汇套期保值与风险管理[J]. 陈奇峰.  中国外资. 2018(15)
[5]金融衍生工具在企业管理中的应用[J]. 黄麟.  河北企业. 2018(07)
[6]企业采购风险管理研究综述[J]. 祁继红.  现代商贸工业. 2018(19)
[7]基于时间序列的装备制造企业采购策略优化[J]. 陈志鹏,彭兆,郭顺生,王磊.  计算机集成制造系统. 2018(09)
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[9]套期保值在海外建设工程承包中的应用分析[J]. 许伟,张林海.  建筑经济. 2018(04)
[10]化工产品销售价格风险控制中套期保值应用分析[J]. 于晓东,薛汉超,刘志红.  化工管理. 2018(06)

硕士论文
[1]企业运用金融衍生品进行套期保值的问题探讨[D]. 熊懿荣.江西财经大学 2016
[2]DB饲料企业风险评估与套期保值研究[D]. 汤青霞.南昌大学 2016
[3]商品期货市场套期保值在企业风险管理中的应用研究[D]. 王丽楠.对外经济贸易大学 2015
[4]企业套期保值风险管理研究[D]. 张蓉.厦门大学 2014
[5]中国农产品期货市场效率研究[D]. 张智敏.中国海洋大学 2013
[6]ZW集团运用套期保值风险管理研究[D]. 杨晓惠.西北大学 2012
[7]企业利用商品期货进行套期保值的风险管理[D]. 沈海华.复旦大学 2009



本文编号：3175171