我国货币政策的双重非对称效应研究 ————基于工业行业数据的实证分析

发布时间：2023-05-13 22:23

　　我国经济进入新常态,对作为我国宏观主要调控工具的货币政策提出了更高的要求。大量研究表明,货币政策存在显著的非对称效应。我国不同要素结构的工业部门具有不同的行业特征,从而使得货币政策在工业行业上呈现出非对称性。因此,实证研究我国货币政策对我国工业部门及其内部行业的具体作用效果将有助于深入理解我国货币政策对我国经济及工业结构调整的作用效果及机理,有助于相关调控部门更准确地把控我国工业结构调整的趋势,有效针对各类工业行业的发展方向,促进我国工业结构优化升级,合理协调经济发展,从而实现我国经济的稳步上升。本文利用马尔科夫区制转移向量自回归(MSVAR)模型实证分析了我国货币政策对我国工业部门及其内部各类工业行业的非对称影响效应,进而实证检验了我国货币政策对工业部门经济作用效应的双重非对称性特征(周期性和行业特征的非对称性)。首先本文利用两区制马尔科夫区制转移模型,将2007年01月至2019年12月间我国工业经济增长划分为“加速增长”阶段和“减速或平稳增长”阶段,并进一步通过概率矩阵和脉冲响应函数实证分析了数量型和价格型货币政策在不同阶段下的不同作用方向对工业经济的影响效应,实证检验了我国货币...

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
1 绪论
    1.1 研究背景与意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 货币政策非对称效果存在性综述
        1.2.2 货币政策非对称效果成因研究
        1.2.3 文献评述
    1.3 研究内容与研究方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
    1.4 创新与不足
        1.4.1 可能的创新
        1.4.2 不足之处
2 相关理论基础
    2.1 货币政策有效性理论
    2.2 货币政策传导机制理论
        2.2.1 利率渠道
        2.2.2 信贷渠道
    2.3 货币政策非对称效应理论
        2.3.1 货币政策的非对称效应的概念
        2.3.2 货币政策作用于工业行业的利率机制
        2.3.3 货币政策作用于工业行业的信贷机制
3 我国货币政策对工业部门经济非对称效应的实证研究
    3.1 模型构建与变量选取
        3.1.1 模型构建
        3.1.2 变量选取
        3.1.3 变量描述性统计与平稳性检验
    3.2 MSVAR模型估计
        3.2.1 模型选择
        3.2.2 区制划分
        3.2.3 模型估计结果分析
    3.3 分区制脉冲响应分析
    3.4 本章小结
4 我国货币政策对工业行业非对称效应的实证研究
    4.1 行业划分及数据说明
    4.2 平稳性检验
    4.3 MSVAR模型估计
        4.3.1 区制划分
        4.3.2 模型估计结果分析
    4.4 各类工业行业分区制脉冲响应分析
    4.5 本章小结
5 结论与政策建议
    5.1 研究结论
    5.2 政策建议
参考文献
附录A 四类工业部门60期脉冲响应图
后记



本文编号：3816636