我国社会保障基金投资绩效测度分析

发布时间：2017-03-30 11:00

  本文关键词：我国社会保障基金投资绩效测度分析，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：我国社会保障基金一直广受关注主要有两方面原因:中国老龄化进程加快,我国社会保障基金中占比最大的养老金收不抵支问题日趋显现;地方性养老保障基金规模巨大,仅仅进行无风险投资无法保值增值,在没有找到更好更有效的投资工具时,入市是可行性较高的选择。如果我国社保基金成为资本市场的长线投资者,不仅有利于社保基金的增值,如此大规模的投资基金也对我国资本市场发展有很大影响。本文利用全国社保基金作为其他社保基金的借鉴对象,利用投资基金收益率、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数对我国的社保基金的股票型和债券型基金投资组合选取近几年的样本数据绩效进行测评,和沪深指数收益率的80%+国债指数收益率的20%为市场基准做比较。从测算的结果得出:我国社保基金的投资收益还是基本能超越市场的,但是收益不够稳定;我们应控制各种金融风险并对风险进行管理、加强对社保基金资产以及资产分配的监管,加强对委托代理基金管理人的监督和信息交流。论文的研究贡献之处:1、鼓励个人进行储蓄型的定期投资;2、运用全国社保基金的基金组合中选作样本,通过国际上常用的三大绩效指标夏普指数、特雷诺指数、詹森指数对社保基金的投资绩效进行实证分析。
【关键词】：社会保障基金 投资绩效 投资组合
【学位授予单位】：暨南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F842
【目录】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-6
• 1 绪论6-8
• 1.1 研究背景6
• 1.2 研究内容和目标6-7
• 1.3 研究方法7
• 1.4 论文结构7
• 1.5 论文的研究贡献及不足之处7-8
• 2 相关理论基础与国内外文献综述8-19
• 2.1 投资组合相关基础理论8-12
• 2.2 国内外文献综述12-19
• 3 我国社会保障基金投资管理现状与问题19-28
• 3.1 社保基金现状和存在的主要问题19-25
• 3.2 我国社保基金投资收益状况25-28
• 4 我国社保基金组合绩效测度实证分析28-38
• 4.1 社保基金投资组合的研究样本28-31
• 4.2 投资组合回归结果31-35
• 4.3 绩效指标数值对比35-38
• 5 结论与政策建议38-41
• 5.1 主要结论38-39
• 5.2 政策建议39-41
• 参考文献41-43
• 致谢43

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