基于部分协整理论的配对交易研究

发布时间：2021-02-24 00:42

　　部分协整理论是协整性检验的新理论,可有效提高配对交易中的股票对数量和交易频率,但仍存在交易阈值选取粗糙、风险控制单一和交易机会丧失的缺陷.为克服这些问题,本文引入遗传算法为代表的智能寻优算法计算最优交易阈值,与原固定交易阈值进行比较和检验;改变原先固定10%止损的设置,提出带止损的最优交易阈值模型,并与固定止损和不止损的最优交易阈值模型进行对比;将原先单向开平仓改为双向开平仓,提高交易机会,提升整体盈利.另外,本文进行了全面和充分的实证检验.除标普500指数的验证外,还将模型在沪深300指数和中证500指数分行业成分股中进行了验证,且在极端股票市场和高频期货市场检验多种智能寻优算法——遗传算法、粒子群算法和差分进化算法在配对交易中的共性和差异,充分体现本文提出改进方法的稳定性和优越性. 

【文章来源】：中国科学技术大学安徽省 211工程院校 985工程院校

【文章页数】：52 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 部分协整理论的优缺点
    1.3 本文创新点
    1.4 文章结构
第2章 理论及方法
    2.1 部分协整理论
    2.2 智能寻优算法
        2.2.1 遗传算法
        2.2.2 粒子群算法
        2.2.3 差分进化算法
    2.3 智能寻优算法在配对交易中的应用分析
第3章 实证检验
[46]">    3.1 最优交易阈值的实证检验[46]

        3.1.1 基于遗传算法-部分协整理论的配对交易模型框架构建
        3.1.2 S&P500分行业数据比较
        3.1.3 沪深300指数成份股分行业数据比较
        3.1.4 中证500指数成份股分行业数据比较
[47]">    3.2 带止损条件的最优交易阈值实证检验^[47]

        3.2.1 模型设置
        3.2.2 最优带止损阈值实证
    3.3 三种带止损条件的最优交易阈值在高频期货市场的实证检验
        3.3.1 期货分类
        3.3.2 模型设置及其智能寻优算法的参数稳定性分析
        3.3.3 高频期货市场的实证检验
    3.4 三种带止损条件的最优交易阈值在极端市场的实证检验
第4章 总结
参考文献
致谢



本文编号：3048502

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