马氏环境下带交易费用的风险模型研究

发布时间：2021-04-26 10:51

　　在保险公司投资的过程中,买卖股票（风险资产）是需要佣金、印花税、过户费的,即交易股票是有交易费用的,尤其是频繁的交易时,投资者的整体交易费用是很大的。因此本文研究了交易费用对保险公司分红和破产概率的影响。同时,为了刻画市场环境,保险公司的投资交易都是在马氏环境下进行的。保险公司的盈余通过马氏调制风险模型来模拟,在买卖风险资产时,考虑了交易费用。基于以上模型和假设,本文得到了在阈值分红策略下期望累计折现分红总量所满足的延迟积分-微分方程组和其边界条件以及不在阈值分红策略下期望折现罚金函数所满足的延迟积分-微分方程和其边界条件。因上述方程的复杂性,其显示解很难求出。故运用Sinc数值算法,分别得到了其延迟积分-微分方程的近似解。最后通过Matlab编程画图,讨论了在马氏环境下,交易费用对保险公司分红和破产概率的影响。 

【文章来源】：湖南师范大学湖南省 211工程院校

【文章页数】：43 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
1. 绪论
    1.1 风险模型的研究背景
    1.2 风险模型的研究动态
    1.3 本文的主要内容和创新之处
2. 预备知识
    2.1 Sinc数值算法的预备知识
    2.2 马氏调制风险模型
3. 马氏环境下带有交易费用的分红问题研究
    3.1 模型的建立与介绍
i（x;s,b）满足的延迟积分-微分方程">    3.2 期望累计折现分红总量V_i（x;s,b）满足的延迟积分-微分方程
    3.3 数值分析
    3.4 数值实例
4. 马氏环境下带有交易费用的破产问题研究
    4.1 模型的建立与介绍
i（x;s）满足的延迟积分-微分方程">    4.2 期望折现罚金函数Φ_i（x;s）满足的延迟积分-微分方程
    4.3 数值分析
    4.4 数值实例
5. 结论与展望
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]随机观察和随机回报的扩散风险模型中的Gerber-Shiu函数研究[J]. 卓文焱,封林云,陈旭.  统计与决策. 2014(23)
[2]On the Expected Discounted Penalty Function for a Risk Process with Stochastic Return on Investments[J]. Li Li LI, Jing Hai FENG, Li Xin SONG School of Mathematical Sciences, Dalian University of Technology, Liaoning 116024,P.R.China.  数学研究与评论. 2010(02)

硕士论文
[1]资产交换协议下的阈值分红研究[D]. 刘永格.湖南师范大学 2019
[2]MAP调制的风险模型中的分红与破产问题研究[D]. 贾荣果.湖南师范大学 2018



本文编号：3161287