模糊期权定价研究

发布时间：2021-06-07 03:06

　　不确定理论研究表明,自然界事物的演变除了会发生随机事件外,还有可能会发生模糊事件.随机事件具有随机性,是一种客观不确定性,而模糊事件具有模糊性,是一种主观不确定性.可信性理论是针对模糊事件发展起来的理论.研究发现金融市场也存在大量的模糊性,例如国家政策的出台、企业的合并、灾难发生处理等,人为因素影响着金融市场的产品定价.将模糊性引入金融市场开创了模糊金融.考虑到模糊期权定价问题对实际金融市场的重要意义,本文借助可信性理论,在现有模糊股票模型的基础上,研究其广义情形的期权定价,并进行了拓展,构造了新型股票模型并给出期权定价公式.考虑到利率的模糊性,引入模糊利率模型和模糊期限结构,推导出模糊利率下的期权定价公式.构造股票满足支付红利和交易费用条件下的期权定价模型,并得到欧式期权价格满足的微分方程.内容如下:（1）研究由Liu过程驱动的广义股票模型,并推导出欧式、美式期权定价公式.（2）建立由分数Liu过程驱动的新型股票模型,根据期望值定义推导出它的欧式、美式、亚式以及幂期权的定价公式,并给出相应的数值算例.（3）研究模糊利率,建立由Liu过程驱动的模糊利率模型,并得到该利率模型下债券价格满... 

【文章来源】：河北大学河北省

【文章页数】：70 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景和目的
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究目的
    1.2 研究现状及分析
        1.2.1 可信性理论的发展
        1.2.2 期权定价研究
        1.2.3 现有研究总体评述
    1.3 本文的结构安排
第二章 预备知识
第三章 模糊期权定价研究
    3.1 由Liu过程驱动的广义模糊股票模型的期权定价. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
    3.2 由分数Liu过程驱动的模糊股票模型的期权定价. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
    3.3 模糊利率期限结构方程
    3.4 模糊利率下的新型期权定价
    3.5 带有支付红利和交易费用的期权定价
第四章 结论与展望
    4.1 本文的工作
    4.2 对今后工作的展望
参考文献
致谢
攻读学位期间取得的研究成果



本文编号：3215722