商业银行风险偏好设定与宏观压力测试研究
发布时间：2021-08-02 02:05
现今国内商业银行多数在利率定价过程中仅考虑了风险覆盖,未能量化因从事风险活动应取得的超额回报。造成其原因之一有商业银行通常对自身的风险偏好目前处于定性阶段,缺乏合理的定量手段对风险偏好做一具体设定计量。作为营利性机构商业银行需要通过量化贷款业务的风险偏好来进一步完善风险与收益相匹配的这一观点。同时,当前我国金融机构面临的挑战变得日趋复杂,各种风险爆发的可能性随之增加,在强调追求利润的同时,还必须考虑到当宏观经济发生极端情况下的对银行带来的潜在影响。本文通过多种聚类手段因子分析、SOM神经网络和K-means聚类结果进行对比,并分析聚类类群特点。通过单独计算山东省内10家城市商业银行的风险偏好系数并分析与其加权平均利率的相关性。可以为商业银行定价给出意见,同时揭示风险偏好与加权平均利率之间的相关关系。第二部分设计关于商业银行压力测试的整体流程框架,在设计情景压力测试的环节选用GDP增速为核心宏观经济变量进行压力变化路径,以VEC模型构建压力测试的情景,使用蒙特卡洛方法模拟模型残差。通过假定宏观经济在初始时刻遭受冲击经历衰退与经济复苏后,不良率变化趋势与宏观经济变量随设定的发展趋势。从实证...
【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：68 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图３－１风险偏好传导架构??３．２风险偏好模型实证??本部分内容主要通过聚类分析的手段，进行分析，同时由聚类后打分的手段??对模型中的样本进行排名比对，以期分析风险偏好的设定内容
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?山东大学硕士学位论文???３．２．３因子分析??在变量较多的情况发生时，主成分的思想是选取较少的变量能够解释大部分??原始变量的新变量。通过变量降维的方法可以从多个指标中选出最重要的指标，??以此来确定计算风险偏好系数的主要因素。??筛选因子时我们制定以下筛选符合要求的选取因子原则，参考陡坡图和方差??解释图选取合适的因子数，见图３－３：??１）特征值大于１；??２）单个因子方差大于５％；??３）所有因子方差累计占比大于７５％；???陡坡图???己解释方夔????１．０?＾???????？普??４］?＼?，。。。．??３］?＼?－?－???Ｚ??？?２．?＼?＾?０４－．??１??０?５?１０?１５?２０?０?５?１０?１５?２０??因子?因子??ｒ．累积丨??—？—比倒；??图３－３陡坡图和方差解释图??在确保各因子的选取满足了以上标准之后，最终得出了７个因子。根据因子??上原始变量的权重，给定各个因子的现实解释，具体见下表??表３－７各因子解释定义??因子序号?因子解释定义??因子１?资产规模因子??因子２?信用风险因子??因子３?盈利能力因子??因子４?管理水平因子??因子５?资本充足因子??因子６?流动性风险因子??－１６－??
【参考文献】：
期刊论文
[1]商业银行压力测试宏观情景构建及应用——基于FAVAR模型[J]. 潘岳汉,易晓溦. 金融论坛. 2018(11)
[2]商业银行系统性金融风险压力测试模拟研究[J]. 李伟. 财经问题研究. 2018(06)
[3]我国商业银行压力测试的变迁（2012—2016年）[J]. 杨波,龙炫睿. 金融理论与实践. 2018(04)
[4]刚性兑付环境下信贷资产转让对商业银行风险偏好的影响研究[J]. 赵金鑫,王勇,杨庆运. 投资研究. 2017(08)
[5]基于SVAR模型的商业银行压力测试研究[J]. 何志权. 系统科学与数学. 2017(07)
[6]商业银行信用风险宏观压力测试研究[J]. 王天宇,杨勇. 商业经济与管理. 2017(05)
[7]基于PCA-K-means和PCA-SOM神经网络的葡萄酒分类[J]. 霍双红,胡红萍,白艳萍,王建中. 数学的实践与认识. 2016(17)
[8]基于风险偏好的中国商业银行不良贷款影子价格研究[J]. 朱宁,王兵,于之倩. 金融研究. 2014(06)
[9]商业银行风险偏好、信贷规模与央行信息披露的非对称性[J]. 李成,高智贤. 山西财经大学学报. 2014(06)
[10]商业银行经济资本计量方法及其数据基础研究[J]. 周凯. 东南大学学报(哲学社会科学版). 2014(01)
博士论文
[1]基于资本监管的商业银行风险承担行为研究[D]. 刘青云.山西财经大学 2015
[2]商业银行风险承担行为研究[D]. 刘懿.西南财经大学 2010
硕士论文
[1]基于Wilson模型的商业银行信用风险压力测试实证研究[D]. 郭家.西南财经大学 2013
本文编号：3316668
【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：68 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图３－１风险偏好传导架构??３．２风险偏好模型实证??本部分内容主要通过聚类分析的手段，进行分析，同时由聚类后打分的手段??对模型中的样本进行排名比对，以期分析风险偏好的设定内容
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【参考文献】：
期刊论文
[1]商业银行压力测试宏观情景构建及应用——基于FAVAR模型[J]. 潘岳汉,易晓溦. 金融论坛. 2018(11)
[2]商业银行系统性金融风险压力测试模拟研究[J]. 李伟. 财经问题研究. 2018(06)
[3]我国商业银行压力测试的变迁（2012—2016年）[J]. 杨波,龙炫睿. 金融理论与实践. 2018(04)
[4]刚性兑付环境下信贷资产转让对商业银行风险偏好的影响研究[J]. 赵金鑫,王勇,杨庆运. 投资研究. 2017(08)
[5]基于SVAR模型的商业银行压力测试研究[J]. 何志权. 系统科学与数学. 2017(07)
[6]商业银行信用风险宏观压力测试研究[J]. 王天宇,杨勇. 商业经济与管理. 2017(05)
[7]基于PCA-K-means和PCA-SOM神经网络的葡萄酒分类[J]. 霍双红,胡红萍,白艳萍,王建中. 数学的实践与认识. 2016(17)
[8]基于风险偏好的中国商业银行不良贷款影子价格研究[J]. 朱宁,王兵,于之倩. 金融研究. 2014(06)
[9]商业银行风险偏好、信贷规模与央行信息披露的非对称性[J]. 李成,高智贤. 山西财经大学学报. 2014(06)
[10]商业银行经济资本计量方法及其数据基础研究[J]. 周凯. 东南大学学报(哲学社会科学版). 2014(01)
博士论文
[1]基于资本监管的商业银行风险承担行为研究[D]. 刘青云.山西财经大学 2015
[2]商业银行风险承担行为研究[D]. 刘懿.西南财经大学 2010
硕士论文
[1]基于Wilson模型的商业银行信用风险压力测试实证研究[D]. 郭家.西南财经大学 2013
本文编号：3316668
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