多阶段投资组合效率评价模型及应用研究

发布时间：2021-03-29 10:09

　　现有的DEA投资组合评价研究多数局限于静态投资组合评价,而关于动态投资组合的评价问题仍处于探索阶段,其理论基础和实际应用都存在诸多不足。到目前为止,已有相关研究的局限主要包括如下几个方面:（1）传统DEA投资组合评价研究多数以风险作为投入,收益作为产出,然而该投入-产出关系在多阶段投资组合评价中并不适用。（2）已有多阶段DEA投资组合评价问题多数基于投资组合在各阶段的收益率来构建评价模型,忽略了投资组合阶段之间的联系（财富动态过程）。（3）传统DEA模型多数假定其生产可能集具有技术凸性,然而对于部分投资组合评价问题而言（考虑高阶矩的投资组合评价问题）,该假设过于严苛,难以保证DEA在理论上的收敛性。（4）已有DEA投资组合评价问题多数只注重投资组合的效率和排名,缺乏对投资组合效率影响因素的深入分析。基于上述研究思路,本文旨在为DEA在多阶段投资组合效率评价中提供理论与方法上的支持,为投资者和基金管理者提供投资决策和管理方法。本文结合DEA理论和多阶段投资组合优化理论,针对不同数据特征的投资组合,分别构建多阶段分散化DEA模型、多阶段线性DEA模型和多阶段FDH模型,并通过仿真分析和实证... 

【文章来源】：湖南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：150 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

013年Q1-2017年Q4各季度信托资产及其同比增速数据来源：中国信托登记有限责任公司

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【参考文献】：
期刊论文
[1]基于DEA-TOBIT模型的我国鞋业效率影响因素分析[J]. 路华,王世成,曹志鹏.  商业经济研究. 2018(19)
[2]基于FDH的分区域多目标遗传算法[J]. 周忠宝,刘悦悦,金倩颖,肖和录,程旭曼.  计算机工程与科学. 2018(07)
[3]辽宁省创新效率评估与创新驱动路径研究——基于DEA-Tobit模型[J]. 冯智雨,戴万亮.  科技与管理. 2017(05)
[4]中国水资源效率的区域差异及影响因素分析[J]. 俞雅乖,刘玲燕.  经济地理. 2017(07)
[5]全链接分散化多阶段投资组合评价研究[J]. 周忠宝,肖和录,任甜甜,马超群,刘文斌.  管理科学学报. 2017(06)
[6]存在基数约束的投资组合效率评价方法[J]. 周忠宝,金倩颖,曾喜梅,吴乾,刘文斌.  中国管理科学. 2017(02)
[7]基于网络Index DEA的多阶段投资组合效率评价研究[J]. 周忠宝,罗咪,肖和录,金倩颖.  湖南商学院学报. 2016(02)
[8]动态视角下基金绩效的Malmquist-DEA指数评价[J]. 胡艳.  求索. 2016(03)
[9]并联生产系统FDH模型及其在分配问题中的应用[J]. 董晨景,梁樑,丁晶晶.  系统管理学报. 2015(04)
[10]考虑交易成本的多阶段投资组合评价方法研究[J]. 周忠宝,刘佩,喻怀宁,马超群,刘文斌.  中国管理科学. 2015(05)



本文编号：3107381