管理层风险偏好、分析师关注对盈余管理影响研究

发布时间：2020-12-19 04:16

　　近年来,会计作假、财务舞弊等现象严重损害会计信息质量,上市公司盈余管理问题普遍存在,这不仅损害了投资者的经济利益,更严重的影响了资本市场的平稳运行。管理层在创造和报告会计信息上担任着“领导”角色,这就为企业管理层盈余管理提供了条件。不同的管理层在对待风险的态度上有所差异,为掩盖因其风险偏好引起的盈余波动,管理层选择不同的盈余管理方式调整企业业绩。证券分析师凭借自身对企业的关注,能有效发挥其外部监督的职能,但分析师的关注无形中还会对管理层形成一种压力。鉴于此,本文在相关文献综述的基础上,结合委托代理理论、信息不对称理论、信号传递理论、前景理论,对管理层风险偏好、分析师关注度与公司盈余管理三者之间的关系梳理和分析。然后,以2014-2018年我国A股上市公司数据作为研究样本,运用因子分析、相关分析、回归分析等方法。探究了上市公司管理层风险偏好、分析师关注与公司盈余管理三者之间的直接效应和调节效应。结果研究表明:（1）管理层风险偏好与应计盈余管理呈正相关关系,与真实盈余管理呈负相关关系,与非经常损益盈余管理呈正相关关系;（2）分析师关注度与应计盈余管理呈倒“U”型关系,与真实盈余管理呈正“U... 

【文章来源】：西安科技大学陕西省

【文章页数】：61 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
    1.1 研究背景及研究意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
        1.2.3 文献综述
    1.3 研究方案及研究路径
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究内容
        1.3.3 研究路径
2 概念界定及相关理论基础
    2.1 相关概念的界定
        2.1.1 管理层与管理层风险偏好
        2.1.2 分析师与分析师关注
        2.1.3 盈余管理
    2.2 相关理论基础
        2.2.1 委托代理理论
        2.2.2 信息不对称理论
        2.2.3 信号传递理论
        2.2.4 前景理论
3 理论分析与研究假设
    3.1 管理层风险偏好对公司盈余管理的影响分析
    3.2 分析师关注对公司盈余管理的影响分析
    3.3 分析师关注对管理层风险偏好与公司盈余管理关系的调节作用分析
4 实证研究
    4.1 研究设计
        4.1.1 样本选取与数据来源
        4.1.2 变量定义
        4.1.3 模型构建
    4.2 管理层风险偏好的度量
        4.2.1 样本数据的标准化处理
        4.2.2 KMO和 Bartlett检验
        4.2.3 提取主成分
        4.2.4 计算主成分得分
    4.3 描述性统计分析
    4.4 相关性分析
    4.5 回归分析
        4.5.1 管理层风险偏好与盈余管理回归结果
        4.5.2 分析师关注与盈余管理回归结果
        4.5.3 管理层风险偏好、分析师关注与盈余管理的回归结果
5 实证结果分析及相关建议
    5.1 实证结果分析
    5.2 相关建议
        5.2.0 优化管理层团队建设,提高管理层风险意识
        5.2.1 提高分析师质量建设,合理建设分析师队伍
        5.2.2 加强法律体系建设,推动市场有序发展
6 结论与展望
    6.1 研究结论
    6.2 研究展望
致谢
参考文献
附录
攻读学位期间发表的论文


【参考文献】：
期刊论文
[1]分析师关注能否提高上市公司信息透明度?——基于盈余管理的视角[J]. 张宗新,周嘉嘉.  财经问题研究. 2019(12)
[2]证券分析师关注对真实盈余管理的影响研究[J]. 丁方飞,姜永娴,李苏,赵一凡.  会计之友. 2019(24)
[3]管理层风险偏好、盈余管理与企业信用评级[J]. 郑海元,杜莹.  财会月刊. 2019(12)
[4]证券分析师与盈余管理的文献综述[J]. 王化中,薛颖.  时代金融. 2018(33)
[5]分析师关注、产权性质与盈余管理路径[J]. 叶陈刚,刘猛.  中南财经政法大学学报. 2018(03)
[6]分析师跟进、公司性质与盈余管理——基于应计盈余管理与真实盈余管理[J]. 何雪锋,张珑姣,王悠.  财会通讯. 2017(30)
[7]中国证券分析师的外部监督效应研究[J]. 吴亮,刘松芳.  统计与决策. 2016(24)
[8]分析师关注的公司治理作用[J]. 李行天.  中国国际财经(中英文). 2016(20)
[9]公司高管股权激励与盈余管理关系的实证[J]. 李莉.  统计与决策. 2016(02)
[10]分析师覆盖与盈余管理——来自中国上市公司的证据[J]. 陈习定,张芳芳,张顺明.  投资研究. 2016(02)

硕士论文
[1]定向增发与盈余管理[D]. 于秋洪.首都经济贸易大学 2018
[2]管理层风险偏好、事务所审计质量与公司盈余管理[D]. 王红娟.山西财经大学 2018
[3]分析师关注、盈余管理与公司投资效率[D]. 李雪龙.中国财政科学研究院 2018
[4]高管风险偏好与盈余管理方式选择的研究[D]. 吉格尔·哈依拉提.大连理工大学 2016
[5]管理者风险偏好对上市公司盈余管理影响研究[D]. 胡凯敏.大连理工大学 2016
[6]股权激励与管理者风险偏好对盈余管理的影响研究[D]. 何晓婷.浙江工业大学 2014
[7]管理者风险偏好与盈余管理关系的实证研究[D]. 徐进.广东商学院 2012
[8]管理者过度自信、风险偏好与盈余管理[D]. 曹杨.大连理工大学 2011
[9]管理者风险偏好变化与盈余管理的实证研究[D]. 黄好杰.大连理工大学 2010



本文编号：2925238