利率市场化影响银行市场势力的机制研究
发布时间：2021-01-07 14:08
目前,我国利率市场化改革措施不断,整体改革也进入了新的阶段,这些改革措施一直以来都对经济和金融有着重要的影响。与此同时,我国商业银行的市场势力也处于不断变化中,有的银行经营得到了改善,有的银行经营却持续恶化。本文着重于探讨两者的关系。首先对利率市场化影响我国银行市场势力的机制问题进行了理论探讨,其次从实证方面对该影响进行分析。两个角度的研究为我国银行改革和利率市场化政策实施提供了决策参考。在理论部分,本文主要从文献回顾和理论分析两个方面展开,一方面通过文献梳理,考察了前人研究中关于利率市场化对商业银行的影响,并重点对利率市场化影响银行市场势力的文献进行分析。另一方面就理论分析而言,本文在有关利率市场化和银行市场势力的理论基础上,提出了基于外部宏观因素及内部微观因素的利率市场化对于银行市场势力变化的作用机理。在实证方面,本文通过三个步骤来进行,并分别得出了重要的结论。第一步,把利率市场化的过程量化为可以分析的指标,首先分别对改革进程所涉及的货币市场、存贷款市场和债券市场按时间线进行回顾,并对三大市场中主要的利率改革和所占权重进行量化分析,最后综合得出利率市场化指数,并以此刻画我国利率市场...
【文章来源】：湖南师范大学湖南省 211工程院校
【文章页数】：54 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
传导过程
硕士学位论文22图3-1利率市场化综合指数从图3-1可以看出我国利率市场化水平逐渐变化的趋势。而在刚刚开始改革的1996年整体利率开放程度不足0.1。到2015年利率指数达到1的水平，也正是在这一年我国的各项利率改革工作基本完成，市场个利率基本实现浮动自由。再从整个利率市场化走势来看，我国利率市场化指数自1996年以来一直处于上升阶段，但不同阶段上升速度不一致。1996年至1999年上升较快，主要是由于这段时间我国出台了多项政策来改革货币市场和债券市场，并实现了两大市场多个指标的市场化改革。1999年至2011年利率市场化指数上升较慢，在这段期间对于存贷款市场的利率市场化进行了渐进式的改革以防改革过快出现各种不利影响，这段期间的改革使得利率市场化指数达到50%以上。从2011年到2015年则属于指数快速攀升阶段，原因也是密集出台多项政策用以放松对存、贷款市场利率管制。对比不同利率的市场化过程可以发现，存贷款市场利率影响力较大。最后，从利率市场化指数的变化来看，其走势和变化时点与我国利率市场化政策的出台和逐步放松利率管制的层度十分吻合。
利率市场化影响银行市场势力的机制研究27rL4240.06488770.01296630.03732790.1100967rD4240.01815720.00462280.00597210.0318475r4240.03766190.01069350.01390820.05085434.2.3存贷款市场势力测度本文采用stata软件运用随机前沿成本分析法对相关数据进行分析后得出(4-5)式的参数，且变差率为0.77，证明了SFA是有效的，然后将参数分别带入(4-6)式和(4-7)式，便可得出银行的贷款边际成本和存款边际成本，最后测算出每个银行在不同时期的贷款市场勒纳指数和存款市场勒纳指数。采用算术平均法就可以得出而整个银行业的勒纳指数，具体变化如下：图4-1贷款市场勒纳指数变化图4-1展示了我国贷款市场勒纳指数在2005到2015的变化情况。贷款勒纳指数在2005年至2008年、2009年至2011年以及2012至2014年这些期间处于下降阶段，而在其余年份出现了短暂的上升，其中在2005年至2008年和2009年至2011年两个阶段下降速度最快，而这段时间也与我国贷款利率市场化政策的密集出台相适应。总体来看贷款勒纳指数整体呈波动式下降，其中2005年的0.642下降到了2015年的0.026，可见利率市场化的改革对于银行在贷款市场势力影响较大。
【参考文献】：
期刊论文
[1]利率市场化、非利息收入与银行净息差——兼论分类非利息收入的差异化影响路径[J]. 申创,赵胜民,李莹. 统计研究. 2020(05)
[2]信用货币制度下银行存款创造与转移研究[J]. 王兆东,郭娜,魏云捷. 管理评论. 2020(03)
[3]利率市场化对中国商业银行利差的影响[J]. 曹志鹏,安亚静. 金融经济学研究. 2018(06)
[4]利率市场化进程中商业银行的资本缓冲行为[J]. 蒋海,张小林,陈创练. 中国工业经济. 2018(11)
[5]利率市场化对商业银行效率的影响:研究进展与启示[J]. 曾小春,钟世和. 管理学刊. 2018(04)
[6]利率市场化条件下我国商业银行盈利能力影响因素探究——以21家不同规模商业银行为例[J]. 陈绎润,宁阳. 上海金融. 2018(07)
[7]宽松性刺激政策、利率市场化与银行风险承担渠道[J]. 项后军,李丽雯,陈昕朋. 金融经济学研究. 2018(03)
[8]竞争能抑制系统性银行风险吗——基于中国利率市场化进程的新证据[J]. 夏越. 上海金融. 2018(05)
[9]利率市场化、信贷歧视与中国经济发展——基于动态一般均衡模型的分析[J]. 祝树金,赵玉龙,肖皓. 财经理论与实践. 2018(02)
[10]银行竞争对货币政策传导效率的推动力效应研究——利率市场化进程中银行业的微观证据[J]. 刘莉亚,余晶晶. 国际金融研究. 2018(03)
本文编号：2962698
【文章来源】：湖南师范大学湖南省 211工程院校
【文章页数】：54 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
传导过程
硕士学位论文22图3-1利率市场化综合指数从图3-1可以看出我国利率市场化水平逐渐变化的趋势。而在刚刚开始改革的1996年整体利率开放程度不足0.1。到2015年利率指数达到1的水平，也正是在这一年我国的各项利率改革工作基本完成，市场个利率基本实现浮动自由。再从整个利率市场化走势来看，我国利率市场化指数自1996年以来一直处于上升阶段，但不同阶段上升速度不一致。1996年至1999年上升较快，主要是由于这段时间我国出台了多项政策来改革货币市场和债券市场，并实现了两大市场多个指标的市场化改革。1999年至2011年利率市场化指数上升较慢，在这段期间对于存贷款市场的利率市场化进行了渐进式的改革以防改革过快出现各种不利影响，这段期间的改革使得利率市场化指数达到50%以上。从2011年到2015年则属于指数快速攀升阶段，原因也是密集出台多项政策用以放松对存、贷款市场利率管制。对比不同利率的市场化过程可以发现，存贷款市场利率影响力较大。最后，从利率市场化指数的变化来看，其走势和变化时点与我国利率市场化政策的出台和逐步放松利率管制的层度十分吻合。
利率市场化影响银行市场势力的机制研究27rL4240.06488770.01296630.03732790.1100967rD4240.01815720.00462280.00597210.0318475r4240.03766190.01069350.01390820.05085434.2.3存贷款市场势力测度本文采用stata软件运用随机前沿成本分析法对相关数据进行分析后得出(4-5)式的参数，且变差率为0.77，证明了SFA是有效的，然后将参数分别带入(4-6)式和(4-7)式，便可得出银行的贷款边际成本和存款边际成本，最后测算出每个银行在不同时期的贷款市场勒纳指数和存款市场勒纳指数。采用算术平均法就可以得出而整个银行业的勒纳指数，具体变化如下：图4-1贷款市场勒纳指数变化图4-1展示了我国贷款市场勒纳指数在2005到2015的变化情况。贷款勒纳指数在2005年至2008年、2009年至2011年以及2012至2014年这些期间处于下降阶段，而在其余年份出现了短暂的上升，其中在2005年至2008年和2009年至2011年两个阶段下降速度最快，而这段时间也与我国贷款利率市场化政策的密集出台相适应。总体来看贷款勒纳指数整体呈波动式下降，其中2005年的0.642下降到了2015年的0.026，可见利率市场化的改革对于银行在贷款市场势力影响较大。
【参考文献】：
期刊论文
[1]利率市场化、非利息收入与银行净息差——兼论分类非利息收入的差异化影响路径[J]. 申创,赵胜民,李莹. 统计研究. 2020(05)
[2]信用货币制度下银行存款创造与转移研究[J]. 王兆东,郭娜,魏云捷. 管理评论. 2020(03)
[3]利率市场化对中国商业银行利差的影响[J]. 曹志鹏,安亚静. 金融经济学研究. 2018(06)
[4]利率市场化进程中商业银行的资本缓冲行为[J]. 蒋海,张小林,陈创练. 中国工业经济. 2018(11)
[5]利率市场化对商业银行效率的影响:研究进展与启示[J]. 曾小春,钟世和. 管理学刊. 2018(04)
[6]利率市场化条件下我国商业银行盈利能力影响因素探究——以21家不同规模商业银行为例[J]. 陈绎润,宁阳. 上海金融. 2018(07)
[7]宽松性刺激政策、利率市场化与银行风险承担渠道[J]. 项后军,李丽雯,陈昕朋. 金融经济学研究. 2018(03)
[8]竞争能抑制系统性银行风险吗——基于中国利率市场化进程的新证据[J]. 夏越. 上海金融. 2018(05)
[9]利率市场化、信贷歧视与中国经济发展——基于动态一般均衡模型的分析[J]. 祝树金,赵玉龙,肖皓. 财经理论与实践. 2018(02)
[10]银行竞争对货币政策传导效率的推动力效应研究——利率市场化进程中银行业的微观证据[J]. 刘莉亚,余晶晶. 国际金融研究. 2018(03)
本文编号：2962698
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