我国货币政策对商业银行风险承担的影响研究 ——基于21家商业银行微观数据的系统GMM实证检验

发布时间：2021-01-22 05:17

　　很多学者将2008年始于美国次贷危机的全球性金融危机归因于美国政府长期实行的低利率货币政策,他们认为正是由于该货币政策导致美国的商业银行不断扩大次贷规模,最终导致危机的发生。于是,有学者开始提出货币政策的新的传导渠道—银行风险承担传导渠道。本文旨在研究我国货币政策对商业银行风险承担的影响,并深入研究该影响是否存在异质性、是否受到经济周期影响、是否存在非对称性。首先,本文梳理了国内外有关风险承担传导渠道的研究现状,之后对相关理论基础做了总结,并归纳出拟通过实证研究检验的4条假设,设计了相对应的4个实证模型。具体实证方面,本文选择了我国21家商业银行2007-2018年数据,使用系统GMM估计方法,对上述4个模型分别进行了实证检验,检验结果为:我国的货币政策宽松程度和商业银行的风险承担水平有显著的正相关,即宽松的货币政策会增加商业银行的风险承担水平;我国货币政策对商业银行的风险承担作用受到银行微观变量的影响,即该传导渠道具有异质性;我国货币政策对商业银行的风险承担作用受到经济周期的影响,但不同的货币政策受到的经济周期影响也有所不同;我国货币政策对商业银行的影响具有非对称性,但不同的货币政策... 

【文章来源】：华东师范大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 导论
    1.1 研究背景和研究意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究内容和研究方法
        1.2.1 研究内容
        1.2.2 研究方法
    1.3 创新和不足
        1.3.1 创新点
        1.3.2 不足之处
第二章 文献综述
    2.1 银行风险承担的影响因素
        2.1.1 内部因素
        2.1.2 外部因素
    2.2 货币政策与银行风险承担的关系
        2.2.1 银行风险承担渠道的理论研究
        2.2.2 银行风险承担渠道的实证研究
    2.3 文献综述小结
第三章 理论基础与研究假设
    3.1 理论基础
        3.1.1 货币政策传导渠道
        3.1.2 银行风险承担相关理论基础
    3.2 实证假设
        3.2.1 货币政策对银行风险承担影响的存在性
        3.2.2 货币政策对银行风险承担影响程度与银行异质性
        3.2.3 货币政策对银行风险承担影响程度与经济周期
        3.2.4 货币政策对银行风险承担影响的非对称性
第四章 变量选取和模型构建
    4.1 样本和数据来源
    4.2 变量选取
        4.2.1 货币政策变量
        4.2.2 银行风险承担代理变量
        4.2.3 控制变量
        4.2.4 小结
    4.3 变量的描述性统计
    4.4 模型构建
第五章 实证检验
    5.1 实证方法
    5.2 实证结果与分析
        5.2.1 货币政策对银行风险承担影响的存在性
        5.2.2 货币政策对银行风险承担影响程度与银行异质性
        5.2.3 货币政策对银行风险承担影响程度与经济周期
        5.2.4 货币政策对银行风险承担影响的非对称性
    5.3 稳健性检验
第六章 研究结论与政策建议
    6.1 研究结论
    6.2 政策建议
参考文献
致谢



本文编号：2992632