中国小麦期现货价格波动溢出效应研究
发布时间：2021-02-19 06:12
我国是世界上主要的小麦生产国与消费国,小麦生产和消费在经济社会和人民生活中占有举足轻重的地位。小麦生产有周期性和季节性特征,受到气候条件、国家调控政策、国际市场波动以及市场随机因素等影响。近年来,小麦价格频繁波动,给我国小麦生产加工以及农业产业政策实施带来诸多不确定性。因而,稳定小麦价格波动对保障我国粮食安全和保持国民经济健康持续发展具有重要意义。小麦期货市场是我国较早上市的农产品期货品种,小麦期货价格波动一直受到相关部门、投资者和学术界的广泛关注。本文对我国小麦期现货市场间的价格引导关系与波动溢出效应进行深入探讨,以期阐明小麦期现货价格之间的内在关系,揭示小麦期现货价格之间的信息传导及波动溢出机理,为我国小麦期现货价格的稳定运行和协调发展提供客观依据,同时为我国小麦市场发展及相关部门制定产业政策提供理论支撑。本文以国内小麦期货和现货价格为研究对象,选取2012年1月至2020年3月的小麦期现货价格数据,运用Johansen协整检验、Granger因果检验、基于SVAR模型的脉冲响应分析与方差分解以及VAR-BEKK-MGARCH、VAR-DCC-MVGARCH方法,先后对小麦期现货市...
【文章来源】：天津商业大学天津市
【文章页数】：56 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 导论
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 相关研究文献综述
1.2.1 国外相关研究文献
1.2.2 国内相关研究文献
1.2.3 国内外相关研究文献述评
1.3 研究内容、研究思路和研究方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究思路
1.3.3 研究方法
1.4 创新点
第二章 中国小麦期现货市场价格波动关系分析
2.1 小麦现货市场生产消费及价格波动
2.1.1 小麦现货生产状况
2.1.2 小麦现货市场消费状况
2.1.3 小麦现货市场价格波动状况
2.2 小麦期货市场发展及价格波动
2.2.1 小麦期货市场发展状况
2.2.2 小麦期货市场价格波动状况
2.3 小麦现货和期货市场价格波动关系基本分析
2.3.1 小麦期货和现货价格波动的协同性
2.3.2 小麦期货和现货价格波动的引导性
第三章 中国小麦期现货价格波动溢出效应理论分析
3.1 价格波动溢出效应的概念及类型
3.1.1 价格波动及溢出效应
3.1.2 价格波动溢出效应的类型
3.2 小麦期现货价格传导关系分析
3.2.1 小麦期现货价格传导特征
3.2.2 小麦期现货价格传导的成因
3.2.3 小麦期现货价格传导的测度方法
3.3 小麦期现货价格波动溢出效应理论分析
3.3.1 小麦期现货价格波动溢出形成机制
3.3.2 小麦期现货价格波动溢出效应的影响因素
3.3.3 小麦期现货价格波动溢出效应的检验方法
第四章 中国小麦期现货市场溢出效应的实证研究
4.1 样本数据来源及处理说明
4.2 样本数据描述性统计
4.3 小麦期现货价格传导实证研究
4.3.1 数据平稳性检验
4.3.2 滞后阶数确定
4.3.3 结构向量自回归（SVAR）分析
4.3.4 脉冲响应分析
4.3.5 方差分解分析
4.3.6 研究小结
4.4 小麦期现货价格波动溢出效应实证研究
4.4.1 基于VAR-BEKK-MGARCH模型的波动溢出效应检验
4.4.2 基于VAR-DCC-MGARCH模型的波动溢出效应检验
4.4.3 研究小结
第五章 研究结论及政策建议
5.1 研究结论
5.2 政策建议
5.3 研究不足及展望
参考文献
硕士期间发表论文
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]大豆期货与现货价格传导关系研究[J]. 周静,章云鹏,刘群. 价格理论与实践. 2019(12)
[2]我国粮食期现货市场的价格发现与价格反馈[J]. 宋博,邓莹. 价格月刊. 2018(06)
[3]中国铁矿石期货市场的定价影响力研究——基于VEC-SVAR模型的实证分析[J]. 胡振华,钟代立,王欢芳. 中国管理科学. 2018(02)
[4]小麦全产业链价格形成机制及改革趋势研究[J]. 李圣军. 经济纵横. 2018(01)
[5]中美棉花期货价格对比及溢出效应研究——基于ARCH模型分析[J]. 王力,王艺霖,刘景德. 价格理论与实践. 2017(05)
[6]我国粮食期货市场价格发现功能的实证分析——以玉米和小麦市场为例[J]. 杨惠珍,韦敬楠,张立中. 价格月刊. 2017(05)
[7]中美大豆期货市场价格关系研究——基于结构突变视角[J]. 王宏磊,赵一夫. 中国农业大学学报. 2016(09)
[8]中国股指期货和现货市场时变联动与波动溢出研究——基于DCC-MGARCH-VAR模型的实证分析[J]. 吴国平,谷慎. 学术论坛. 2015(10)
[9]国内外粮食期货价格动态关联与传导机制研究[J]. 刘汉,王永莲. 价格理论与实践. 2015(05)
[10]我国棉花期货与现货市场的价格发现与波动溢出效应[J]. 何晓燕,张蜀林. 系统工程理论与实践. 2013(07)
本文编号：3040719
【文章来源】：天津商业大学天津市
【文章页数】：56 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 导论
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 相关研究文献综述
1.2.1 国外相关研究文献
1.2.2 国内相关研究文献
1.2.3 国内外相关研究文献述评
1.3 研究内容、研究思路和研究方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究思路
1.3.3 研究方法
1.4 创新点
第二章 中国小麦期现货市场价格波动关系分析
2.1 小麦现货市场生产消费及价格波动
2.1.1 小麦现货生产状况
2.1.2 小麦现货市场消费状况
2.1.3 小麦现货市场价格波动状况
2.2 小麦期货市场发展及价格波动
2.2.1 小麦期货市场发展状况
2.2.2 小麦期货市场价格波动状况
2.3 小麦现货和期货市场价格波动关系基本分析
2.3.1 小麦期货和现货价格波动的协同性
2.3.2 小麦期货和现货价格波动的引导性
第三章 中国小麦期现货价格波动溢出效应理论分析
3.1 价格波动溢出效应的概念及类型
3.1.1 价格波动及溢出效应
3.1.2 价格波动溢出效应的类型
3.2 小麦期现货价格传导关系分析
3.2.1 小麦期现货价格传导特征
3.2.2 小麦期现货价格传导的成因
3.2.3 小麦期现货价格传导的测度方法
3.3 小麦期现货价格波动溢出效应理论分析
3.3.1 小麦期现货价格波动溢出形成机制
3.3.2 小麦期现货价格波动溢出效应的影响因素
3.3.3 小麦期现货价格波动溢出效应的检验方法
第四章 中国小麦期现货市场溢出效应的实证研究
4.1 样本数据来源及处理说明
4.2 样本数据描述性统计
4.3 小麦期现货价格传导实证研究
4.3.1 数据平稳性检验
4.3.2 滞后阶数确定
4.3.3 结构向量自回归（SVAR）分析
4.3.4 脉冲响应分析
4.3.5 方差分解分析
4.3.6 研究小结
4.4 小麦期现货价格波动溢出效应实证研究
4.4.1 基于VAR-BEKK-MGARCH模型的波动溢出效应检验
4.4.2 基于VAR-DCC-MGARCH模型的波动溢出效应检验
4.4.3 研究小结
第五章 研究结论及政策建议
5.1 研究结论
5.2 政策建议
5.3 研究不足及展望
参考文献
硕士期间发表论文
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]大豆期货与现货价格传导关系研究[J]. 周静,章云鹏,刘群. 价格理论与实践. 2019(12)
[2]我国粮食期现货市场的价格发现与价格反馈[J]. 宋博,邓莹. 价格月刊. 2018(06)
[3]中国铁矿石期货市场的定价影响力研究——基于VEC-SVAR模型的实证分析[J]. 胡振华,钟代立,王欢芳. 中国管理科学. 2018(02)
[4]小麦全产业链价格形成机制及改革趋势研究[J]. 李圣军. 经济纵横. 2018(01)
[5]中美棉花期货价格对比及溢出效应研究——基于ARCH模型分析[J]. 王力,王艺霖,刘景德. 价格理论与实践. 2017(05)
[6]我国粮食期货市场价格发现功能的实证分析——以玉米和小麦市场为例[J]. 杨惠珍,韦敬楠,张立中. 价格月刊. 2017(05)
[7]中美大豆期货市场价格关系研究——基于结构突变视角[J]. 王宏磊,赵一夫. 中国农业大学学报. 2016(09)
[8]中国股指期货和现货市场时变联动与波动溢出研究——基于DCC-MGARCH-VAR模型的实证分析[J]. 吴国平,谷慎. 学术论坛. 2015(10)
[9]国内外粮食期货价格动态关联与传导机制研究[J]. 刘汉,王永莲. 价格理论与实践. 2015(05)
[10]我国棉花期货与现货市场的价格发现与波动溢出效应[J]. 何晓燕,张蜀林. 系统工程理论与实践. 2013(07)
本文编号：3040719
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