金融科技对商业银行中间业务的影响研究 ——基于46家商业银行的实证分析
发布时间：2021-07-07 21:03
近年来,金融科技正以技术化、数据化、场景化的发展趋势影响着金融秩序。作为规模最大的金融机构,商业银行在此过程中受到了诸多挑战,其资产业务、负债业务和中间业务均受到冲击,尤其是在中间业务领域,第三方支付、互联网理财等机构与银行展开竞争,金融科技发展对商业银行中间业务同时产生了替代效应和技术溢出效应,而我国商业银行正处在转型阶段,中间业务又是商业银行业务转型的重要方向,因此金融科技和商业银行中间业务之间的关系值得探究。在此背景下,本文研究了金融科技和商业银行中间业务的关系。首先对相关文献进行梳理,对国内外关于金融科技、商业银行中间业务和二者关系的研究进行了总结。其次从金融科技和商业银行中间业务的竞合关系的角度,理论分析了金融科技发展对商业银行中间业务的替代效应和技术溢出效应,阐述了金融科技影响商业银行中间业务的作用机制,之后又分析了金融科技通过净息差影响商业业银行中间业务的路径,并根据以上分析提出假设。在实证方面,本文运用201 1-2018年46家上市银行的年报数据和北京大学数字金融研究中心构建的省级层而数字普惠金融指数,使用双向间定效应模型和中介效应检验模型,研究了金融科技对商业银行中...
【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：56 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图３－３上市银行２０１６年营业收入结构??１４??
主要是由于利率市场化的推进，但金融科??技的发展也变相推动了存款市场的利率市场化。??２＾－１＾??ｌＡｒ?＼?－２Ａ??２．３－?＼?－２．３??２２－?－２２?，??＼??Ｉ?ｉ?？￣？?＇?Ｊ?？?？?＇?ｌ?＇＇?＇?Ｉ?＇￣￣１?＇?｜■—＊￣￣１?＇?ｌ￣￣￣＇?＊￣？?｜?？?＇?＇?ｌ?＿２＞０??１０－Ｑ４?１１－Ｑ４?１２－Ｑ４?１３－Ｑ４?１４－Ｑ４?１５－Ｑ４?１６－Ｑ４?１７－Ｑ４?１８－Ｑ４??——商业银行：净想差??图３－４?２０１０－２０１８我国商业银行净息差??我国银行的收入一直以来都以存贷息差为主要来源，因此净息差降低的情况??下银行会寻找新的利润点，大力发展中间业务。有文献指出，在息差大幅收窄的??情况下，银行业不得不发展非利息业务以拓展利润来源（Ｎｇｕｙｅｎ，２０１２），刘莉??亚（２０１４）也发现了净息差和非利息收入是互为负向的替代关系。??因此可以猜想金融科技通过互联网理财的途径，减少了商业银行活期存款来??源，使得银行负债端成本上升，在资产端借贷利率未升高的情况下，降低了银行??的净息差，在以存贷利差为主要收入来源的情况下，银行转而大力发展中间业务??以寻求新的利润来源，即银行通过影响净息差进而影响了中间业务收入。金融科??技对银行中间业务一方面产生替代效应，降低了银行的中间业务收入，另一方面??１数据来源：Ｗｉｎｄ数据库。??１９??
?山东大学硕士学位论文???解释变量的影响，ｅ，、ｅ２、为残差项。在此方程中，中介效应就等于系数Ｍ??的乘积。??检验系数乘积Ｓ著性的方法被运用较多的是依次检验（Ｂａｒｏｎ?＆?Ｋｅｎｎｙ，丨９８６：??温忠麟等，２００４）和Ｓｏｂｅｌ?（１９８２）法，前者是间接检验，后者是直接检验，随着??检验方八的不断改进，打‘７：者发现无论是依次检验还是Ｓｏｂｅ丨法都存／Ｉ：很明砧的??局限件（ＭａｃＫｉｎｎｏｎ?ｅｔａｌ．，２００２；方杰，张敏强，２０１２），可以有效替代上述两种检??验系数乘枳的方法心乘积分布法、Ｂｏｏｔｓｔｒａｐ法和马尔科夫链蒙特卡罗法。本文借??鉴了温忠麟等（２０１４）的中介效应检验流程，对丁？系数乘税的显著性采取Ｂｏｏｔｓｔｒａｐ??法进行检验，此法对于检验系数乘积有更好的效力。完整的中介效应检验流程如??下如所４。????怜验系数ｆ????按屮介效位、ｙ沦?按遮俺效ｑ、ｖ沦??■??依次柃松系数?，??至少苻ｔ不Ｍ艿??部姐片??Ｌ??批遍丨厂??显方?Ｉ￣????１?不Ｗ为??间接效应显若?１??泠盼系数ｒ?间接效应不显备??Ｉ?Ｉ??－ｆｖＷＪ５！??＿＿．．Ｉ．．．．?＿＿ｉ???ｒｉ接效＾不！ｒ苦?丨接效应敁荇??只有中介效应?网能存在其他中介??Ｌ＿！??ａｂｌ?ｊｃ＇?ｊ？１ａｔ＞＇?ｊｃ＇?＇＊Ｊ－??１?Ｉ?．??按屮介效渣舍己分中介效应?遮ｍ效应?＿＿＾按遮俺效ｉ．ｖ??解释纺果?Ｗ＾－ａｂ／ｃ?ａｂ／ｃ＇?＞?解杼结紧??图４－１中介效应检验流程??２７??
【参考文献】：
期刊论文
[1]测度中国数字普惠金融发展:指数编制与空间特征[J]. 郭峰,王靖一,王芳,孔涛,张勋,程志云. 经济学(季刊). 2020(04)
[2]中国金融科技思想的发展脉络与前沿动态:文献述评[J]. 董昀,李鑫. 金融经济学研究. 2019(05)
[3]从“重资产”到“轻资产”:经营模式转型是否影响了银行风险[J]. 王龑,郭子增. 金融经济学研究. 2019(05)
[4]互联网金融、存款竞争与银行风险承担[J]. 郭品,沈悦. 金融研究. 2019(08)
[5]互联网金融背景下的金融创新和财富管理研究[J]. 王聪聪,党超,徐峰,钟立新,杜炜. 管理世界. 2018(12)
[6]数字金融对农村金融需求的异质性影响——来自中国家庭金融调查与北京大学数字普惠金融指数的证据[J]. 傅秋子,黄益平. 金融研究. 2018(11)
[7]金融科技对传统银行行为的影响——基于互联网理财的视角[J]. 邱晗,黄益平,纪洋. 金融研究. 2018(11)
[8]金融科技促进实体经济发展的内在机理与路径研究[J]. 李娜. 中州学刊. 2018(10)
[9]金融科技发展与商业银行的数字化战略转型[J]. 谢治春,赵兴庐,刘媛. 中国软科学. 2018(08)
[10]中国的数字金融发展:现在与未来[J]. 黄益平,黄卓. 经济学(季刊). 2018(04)
博士论文
[1]商业银行盈利模式转型研究[D]. 周正清.上海社会科学院 2017
[2]利率市场化进程中我国商业银行中间业务发展研究[D]. 雷洪光.西南财经大学 2014
本文编号：3270366
【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：56 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图３－３上市银行２０１６年营业收入结构??１４??
主要是由于利率市场化的推进，但金融科??技的发展也变相推动了存款市场的利率市场化。??２＾－１＾??ｌＡｒ?＼?－２Ａ??２．３－?＼?－２．３??２２－?－２２?，??＼??Ｉ?ｉ?？￣？?＇?Ｊ?？?？?＇?ｌ?＇＇?＇?Ｉ?＇￣￣１?＇?｜■—＊￣￣１?＇?ｌ￣￣￣＇?＊￣？?｜?？?＇?＇?ｌ?＿２＞０??１０－Ｑ４?１１－Ｑ４?１２－Ｑ４?１３－Ｑ４?１４－Ｑ４?１５－Ｑ４?１６－Ｑ４?１７－Ｑ４?１８－Ｑ４??——商业银行：净想差??图３－４?２０１０－２０１８我国商业银行净息差??我国银行的收入一直以来都以存贷息差为主要来源，因此净息差降低的情况??下银行会寻找新的利润点，大力发展中间业务。有文献指出，在息差大幅收窄的??情况下，银行业不得不发展非利息业务以拓展利润来源（Ｎｇｕｙｅｎ，２０１２），刘莉??亚（２０１４）也发现了净息差和非利息收入是互为负向的替代关系。??因此可以猜想金融科技通过互联网理财的途径，减少了商业银行活期存款来??源，使得银行负债端成本上升，在资产端借贷利率未升高的情况下，降低了银行??的净息差，在以存贷利差为主要收入来源的情况下，银行转而大力发展中间业务??以寻求新的利润来源，即银行通过影响净息差进而影响了中间业务收入。金融科??技对银行中间业务一方面产生替代效应，降低了银行的中间业务收入，另一方面??１数据来源：Ｗｉｎｄ数据库。??１９??
?山东大学硕士学位论文???解释变量的影响，ｅ，、ｅ２、为残差项。在此方程中，中介效应就等于系数Ｍ??的乘积。??检验系数乘积Ｓ著性的方法被运用较多的是依次检验（Ｂａｒｏｎ?＆?Ｋｅｎｎｙ，丨９８６：??温忠麟等，２００４）和Ｓｏｂｅｌ?（１９８２）法，前者是间接检验，后者是直接检验，随着??检验方八的不断改进，打‘７：者发现无论是依次检验还是Ｓｏｂｅ丨法都存／Ｉ：很明砧的??局限件（ＭａｃＫｉｎｎｏｎ?ｅｔａｌ．，２００２；方杰，张敏强，２０１２），可以有效替代上述两种检??验系数乘枳的方法心乘积分布法、Ｂｏｏｔｓｔｒａｐ法和马尔科夫链蒙特卡罗法。本文借??鉴了温忠麟等（２０１４）的中介效应检验流程，对丁？系数乘税的显著性采取Ｂｏｏｔｓｔｒａｐ??法进行检验，此法对于检验系数乘积有更好的效力。完整的中介效应检验流程如??下如所４。????怜验系数ｆ????按屮介效位、ｙ沦?按遮俺效ｑ、ｖ沦??■??依次柃松系数?，??至少苻ｔ不Ｍ艿??部姐片??Ｌ??批遍丨厂??显方?Ｉ￣????１?不Ｗ为??间接效应显若?１??泠盼系数ｒ?间接效应不显备??Ｉ?Ｉ??－ｆｖＷＪ５！??＿＿．．Ｉ．．．．?＿＿ｉ???ｒｉ接效＾不！ｒ苦?丨接效应敁荇??只有中介效应?网能存在其他中介??Ｌ＿！??ａｂｌ?ｊｃ＇?ｊ？１ａｔ＞＇?ｊｃ＇?＇＊Ｊ－??１?Ｉ?．??按屮介效渣舍己分中介效应?遮ｍ效应?＿＿＾按遮俺效ｉ．ｖ??解释纺果?Ｗ＾－ａｂ／ｃ?ａｂ／ｃ＇?＞?解杼结紧??图４－１中介效应检验流程??２７??
【参考文献】：
期刊论文
[1]测度中国数字普惠金融发展:指数编制与空间特征[J]. 郭峰,王靖一,王芳,孔涛,张勋,程志云. 经济学(季刊). 2020(04)
[2]中国金融科技思想的发展脉络与前沿动态:文献述评[J]. 董昀,李鑫. 金融经济学研究. 2019(05)
[3]从“重资产”到“轻资产”:经营模式转型是否影响了银行风险[J]. 王龑,郭子增. 金融经济学研究. 2019(05)
[4]互联网金融、存款竞争与银行风险承担[J]. 郭品,沈悦. 金融研究. 2019(08)
[5]互联网金融背景下的金融创新和财富管理研究[J]. 王聪聪,党超,徐峰,钟立新,杜炜. 管理世界. 2018(12)
[6]数字金融对农村金融需求的异质性影响——来自中国家庭金融调查与北京大学数字普惠金融指数的证据[J]. 傅秋子,黄益平. 金融研究. 2018(11)
[7]金融科技对传统银行行为的影响——基于互联网理财的视角[J]. 邱晗,黄益平,纪洋. 金融研究. 2018(11)
[8]金融科技促进实体经济发展的内在机理与路径研究[J]. 李娜. 中州学刊. 2018(10)
[9]金融科技发展与商业银行的数字化战略转型[J]. 谢治春,赵兴庐,刘媛. 中国软科学. 2018(08)
[10]中国的数字金融发展:现在与未来[J]. 黄益平,黄卓. 经济学(季刊). 2018(04)
博士论文
[1]商业银行盈利模式转型研究[D]. 周正清.上海社会科学院 2017
[2]利率市场化进程中我国商业银行中间业务发展研究[D]. 雷洪光.西南财经大学 2014
本文编号：3270366
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