改进的B-S期权定价模型在碳排放权价值评估中的应用研究
发布时间：2022-02-16 22:12
全球气候变暖是人类必须面对、不可逃避的现实问题。人类已经意识到,继续以传统方式生产必将造成资源枯竭、生态破坏,转变生产方式发展低碳经济才是未来的主流。随着全球碳交易市场的快速发展,碳排放权以资产的新形式加入市场,逐渐得到市场认可。碳市场的繁荣也推动了低碳技术研发以及扩展了低碳项目融资的来源,催生了许多全新生业务,间接地扩大了市场对碳排放权价值评估的需求。为此,在推动中国碳市场体系深度建设的关键时期,对什么是碳排放权,价值内涵如何体现,以及怎样评估该类碳排放权价值等问题进行深入研究显得尤为必要。首先,基于碳交易市场的国内外背景和现存研究理论,本文分析了碳排放权价值研究的理论及现实意义;接着,本文对碳排放权和B-S期权定价模型进行了深入的理论分析和总结,解决碳排放权评估对象问题,提出碳交易市场三大需求,同时对传统碳排放权价值评估方法进行了可行性分析;再之,提出B-S期权定价模型在碳排放权价值评估中的适用性,通过对基于项目的碳排放权价值的分析,进一步探究该类资产的价值内涵,同时考虑到碳交易市场实际情况,对B-S期权定价模型中的一个假设条件（不存在交易费用）进行相对修正,加入交易费用比例M,通...
【文章来源】：江西财经大学江西省
【文章页数】：49 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外文献述评
1.2.1 国内研究现状
1.2.2 国外研究现状
1.3 研究内容与思路
1.4 研究贡献与不足
2 碳排放权与B-S期权定价模型理论概述
2.1 碳排放权概念界定与理论基础
2.1.1 碳排放权定义及基本交易形式
2.1.2 碳排放权交易相关方及需求分析
2.1.3 资产评估视角的碳排放权性质分析
2.1.4 传统碳排放权价值评估方法分析
2.2 Black-Scholes期权定价模型理论
2.2.1 B-S期权定价模型简介
2.2.2 传统B-S期权定价模型公式及参数分析
3 基于B-S期权定价模型的碳排放权价值评估模型构建
3.1 B-S期权定价模型在碳排放权价值评估中的适用性分析
3.2 基于项目的碳排放权价值分析
3.3 改进的碳排放权价值B-S期权定价模型分析
3.3.1 传统B-S期权定价模型的不足
3.3.2 改进的B-S期权定价模型分析
4 基于项目的碳排放权价值评估案例研究
4.1 案例概况
4.2 改进的B-S期权定价模型参数估计分析
4.3 案例企业碳排放权价值评估结果分析
4.3.1 企业碳排放权总价值
4.3.2 价值评估结果探讨
5 研究结论与展望
5.1 研究结论
5.2 碳资产评估未来展望与思考
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于实物期权理论的企业控制权价值评估[J]. 杨启浩. 财会通讯. 2018(20)
[2]我国碳排放权价值评估模式研究与应用——以浙能电力（600023）为例[J]. 李邓杰,宋夏云. 中国资产评估. 2018(06)
[3]基于碳排放权属性的碳资产确认与计量[J]. 赵彦锋,李金铠,张瑾. 金融理论与实践. 2018(05)
[4]基于实物期权的排污权交易模式研究[J]. 赵文会,李阮,李肖男. 软科学. 2018(03)
[5]实物期权理论在土地定价问题中的应用综述[J]. 朱凯. 现代管理科学. 2017(12)
[6]实物期权改善剩余收益估值模型解释力研究[J]. 廖俭. 会计之友. 2017(15)
[7]碳资产管理绩效评价及其在企业的应用[J]. 温素彬,石路凤,陈晨. 会计之友. 2017(14)
[8]基于实物期权理论的内部审计价值评估研究[J]. 杨熳. 中国内部审计. 2017(07)
[9]实物期权视角下的企业碳无形资产价值评估[J]. 刘鹤,范莉莉. 中国科技论坛. 2016(08)
[10]低碳经济下基于AHP的碳资产评估[J]. 钱洁园. 科技经济市场. 2015(11)
博士论文
[1]企业碳无形资产识别及其价值评估[D]. 刘鹤.西南交通大学 2017
硕士论文
[1]基于蒙特卡罗模拟法的中国核证自愿减排量（CCER）碳排放权价值评估研究[D]. 江瑞.重庆理工大学 2018
[2]实物期权法在新三板上市公司企业价值评估中的运用研究[D]. 王建富.安徽财经大学 2017
[3]基于实物期权法的碳资产评估研究[D]. 宋晓迪.合肥工业大学 2017
[4]基于实物期权模型的企业碳资产价值评估方法研究[D]. 马钰.华北电力大学(北京) 2016
[5]二氧化碳排放权现货及期货价格研究[D]. 金龙.清华大学 2010
本文编号：3628751
【文章来源】：江西财经大学江西省
【文章页数】：49 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外文献述评
1.2.1 国内研究现状
1.2.2 国外研究现状
1.3 研究内容与思路
1.4 研究贡献与不足
2 碳排放权与B-S期权定价模型理论概述
2.1 碳排放权概念界定与理论基础
2.1.1 碳排放权定义及基本交易形式
2.1.2 碳排放权交易相关方及需求分析
2.1.3 资产评估视角的碳排放权性质分析
2.1.4 传统碳排放权价值评估方法分析
2.2 Black-Scholes期权定价模型理论
2.2.1 B-S期权定价模型简介
2.2.2 传统B-S期权定价模型公式及参数分析
3 基于B-S期权定价模型的碳排放权价值评估模型构建
3.1 B-S期权定价模型在碳排放权价值评估中的适用性分析
3.2 基于项目的碳排放权价值分析
3.3 改进的碳排放权价值B-S期权定价模型分析
3.3.1 传统B-S期权定价模型的不足
3.3.2 改进的B-S期权定价模型分析
4 基于项目的碳排放权价值评估案例研究
4.1 案例概况
4.2 改进的B-S期权定价模型参数估计分析
4.3 案例企业碳排放权价值评估结果分析
4.3.1 企业碳排放权总价值
4.3.2 价值评估结果探讨
5 研究结论与展望
5.1 研究结论
5.2 碳资产评估未来展望与思考
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于实物期权理论的企业控制权价值评估[J]. 杨启浩. 财会通讯. 2018(20)
[2]我国碳排放权价值评估模式研究与应用——以浙能电力（600023）为例[J]. 李邓杰,宋夏云. 中国资产评估. 2018(06)
[3]基于碳排放权属性的碳资产确认与计量[J]. 赵彦锋,李金铠,张瑾. 金融理论与实践. 2018(05)
[4]基于实物期权的排污权交易模式研究[J]. 赵文会,李阮,李肖男. 软科学. 2018(03)
[5]实物期权理论在土地定价问题中的应用综述[J]. 朱凯. 现代管理科学. 2017(12)
[6]实物期权改善剩余收益估值模型解释力研究[J]. 廖俭. 会计之友. 2017(15)
[7]碳资产管理绩效评价及其在企业的应用[J]. 温素彬,石路凤,陈晨. 会计之友. 2017(14)
[8]基于实物期权理论的内部审计价值评估研究[J]. 杨熳. 中国内部审计. 2017(07)
[9]实物期权视角下的企业碳无形资产价值评估[J]. 刘鹤,范莉莉. 中国科技论坛. 2016(08)
[10]低碳经济下基于AHP的碳资产评估[J]. 钱洁园. 科技经济市场. 2015(11)
博士论文
[1]企业碳无形资产识别及其价值评估[D]. 刘鹤.西南交通大学 2017
硕士论文
[1]基于蒙特卡罗模拟法的中国核证自愿减排量（CCER）碳排放权价值评估研究[D]. 江瑞.重庆理工大学 2018
[2]实物期权法在新三板上市公司企业价值评估中的运用研究[D]. 王建富.安徽财经大学 2017
[3]基于实物期权法的碳资产评估研究[D]. 宋晓迪.合肥工业大学 2017
[4]基于实物期权模型的企业碳资产价值评估方法研究[D]. 马钰.华北电力大学(北京) 2016
[5]二氧化碳排放权现货及期货价格研究[D]. 金龙.清华大学 2010
本文编号：3628751
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