江海证券股权质押质权人风险案例研究

发布时间：2023-04-24 22:12

　　随着资本市场的不断发展完善,股权质押以其成本低、时间短的优势拓宽了中小企业融资渠道,越来越多的企业选择股权质押的方式进行融资,2017年是股权质押市场发展的巅峰时期,规模达到了6.15万亿,随后在2018年下滑到4.32万亿。股权质押涉及的主体越来越广泛,如何控制股权质押融资的风险成了大家关注的问题。为了从质权人角度分析其开展股权质押业务面临的风险及防范措施,本文选取了江海证券有限公司与奥瑞德光电股份有限公司间的股权质押案例进行分析。文章首先对股权质押与质权人的概念进行界定,对目前股权质押市场的现状和交易模式进行了梳理,在信息不对称理论、信号传递理论、委托代理理论等基础理论的指导下,采用了文献研究法和案例研究法,对江海证券与奥瑞德股份有限公司的股权质押案例进行分析,指出了质权人在股权质押过程中面临着尽职调查风险、股权价值评估风险、信用风险、道德风险、处置风险、法律风险等一系列风险,并指出了案例中江海证券开展股权质押还存在着操作流程不透明、尽职调查不明确、还款来源不明晰等不足,在以上的分析基础上提出了在事前、事中、事后管理风险的具体措施及注意事项。最后指出开展股权质押的金融机构都应当增强...

【文章页数】：57 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 国内外研究现状
        1.3.1 国外研究现状
        1.3.2 国内研究现状
        1.3.3 国内外研究评述
    1.4 研究内容与研究方法
        1.4.1 研究内容
        1.4.2 研究方法
        1.4.3 研究路径
2 相关概念界定及其理论基础
    2.1 相关概念界定
        2.1.1 股权质押
        2.1.2 股权质押质权人
        2.1.3 股权质押市场
        2.1.4 股权质押业务
    2.2 理论基础
        2.2.1 信息不对称理论
        2.2.2 信号传递理论
        2.2.3 委托代理理论
    2.3 本章小结
3 案例介绍
    3.1 质押人介绍
        3.1.1 奥瑞德公司简介
        3.1.2 奥瑞德股权结构及股权质押情况
        3.1.3 奥瑞德的经营状况及公司治理情况
    3.2 质权人介绍
        3.2.1 江海证券公司简介
        3.2.2 公司业务和经营情况
    3.3 股权质押全过程
    3.4 本章小结
4 案例分析
    4.1 纠纷对质权人江海证券的主要影响
        4.1.1 市场影响
        4.1.2 财务影响
    4.2 质权人面临的风险类型分析
        4.2.1 尽职调查风险
        4.2.2 股权价值评估风险
        4.2.3 信用风险
        4.2.4 道德风险
        4.2.5 处置风险
        4.2.6 法律风险
    4.3 本章小结
5 案例经验与启示
    5.1 案例经验
        5.1.1 事前管理
        5.1.2 事中管理
        5.1.3 事后管理
    5.2 启示
    5.3 本章小结
结论
参考文献
附录
攻读学位期间发表的学术论文
致谢



本文编号：3800118